Календарь первичного рынка: Ритейл Бел Финанс, Европлан, МКБ, МБЭС

В последние недели на рынке нарастает бум размещений корпоративных эмитентов. Очень удачно разместились розничные банки: Тинькофф Банк привлек 10 млрд руб. со ставкой купона 8,25% годовых (при ориентире 8,50 – 8,75%), что соответствует доходности к оферте через 3 года на уровне 8,42% и спрэду к доходности кривой госбумаг 172б.п., ХКФ Банк вернулся на рынок после шестилетнего перерыва с облигационным займом объемом 5 млрд руб. и с купоном 8,65% при первоначальном диапазоне 9,0-9,50%, т.е. на 35 – 85 б.п. ниже маркетируемой банком купонной ставки.