Российский фондовый рынок: ускоренное падение индексов на возросших оборотах

Дмитрий Беденков, начальник аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ:
В понедельник 16 марта к середине торговой сессии основные российские фондовые индексы показывают существенное снижение вслед за мировыми фондовыми индексами. Рублевый индекс МосБиржи падает на 3,7%, а долларовый Индекс РТС снижается на 5,6%. Торговая активность повысилась по сравнению с уровнем пятницы, когда на рынке наблюдался отскок вверх. Среди акций, входящих в расчет Индекса МосБиржи, в лидеры по темпам падения можно отметить акции ПАО Детский Мир, цены которых падают на 9,4%. Котировки акций ГМК Норильский Никель и Аэрофлота падают на 6,9-7,0%. Привилегированные акции Татнефти и ЛУКОЙЛа проседают н 5,8-5,9%. Котировки акций Магнита теряют 1,8%. Магнит опубликовал отчетность по МСФО за 2019г. Выручка выросла на 11% и превысила 1,36 трлн. руб. Показатель EBITDA упал на 7,2% и составил 83,1 млрд. руб. Маржа по EBITDA упала до 6,1% против 7,2% в 2018г. Чистая прибыль упала на 49% и составила 17,1 млрд. руб.
В лидерах по темпам роста из списка акций рублевого Индекса МосБиржи можно назвать привилегированные акции Транснефти, цены которых растут на 1,3%. Привилегированные акции Сургутнефтегаза прибавляют в цене 36,1%. Котировки акций Ростелекома подрастают на 0,7%. Акции НЛМК и расписки X5 Retail Group растут в цене на 0,4%.
Основные мировые фондовые площадки накануне показали разнонаправленное движение. Американские фондовые индексы выросли на 9,3-9,4%, отыграв рекордное падение накануне. Инвесторам понравились меры предпринятые администрацией президента по локализации распространения COVID-19. Ограничения на авиасообщение с Европой может ограничить распространение заболевания в США. Бразильский индекс BOVESPA вырос накануне на 13,9%. Азиатские рынки показали резкое снижение на фоне неожиданного решения ФРС в воскресенье о снижении ставки до 0-0,25п.п. и дополнительных мерах стимулирования финансовой системы за счет выкупа государственных и квазигосударственных облигаций на 700 млрд. долл. и обнуления ставки резервирования. Масла в огонь подлили слабые данные по промышленному производству и розничным продажам в Китае в феврале, которые обвалились соответственно 13,5% и 20,5% при прогнозе снижения на 3-4%. Банк Японии также провел заседание раньше срока и оставил ставку без изменений, удвоив размер программы выкупа активов до 12 трлн. иен в год. Китайский индекс Shanghai Composite просел на 3,4%, гонконгский индекс Hang Seng потерял 4,7%, корейский KOSPI упал на 3,2%, а индийский Nifty 50 теряет 7,5%. Основные европейские фондовые индексы также падают. Французский САС 40 снижается на 8,3%, немецкий DAX проседает на 7,2%, британский FTSE 100 проседает на 5,4%, а индекс Euro STOXX 50 снижается на 7,8%. Итальянский индекс FTSE MIB падает на 7,5%.
Котировки нефти Brent сегодня снова упали до 31-32 долл. за барр., даже не смотря на озвученные планы пополнения нефтяного государственного резерва США. На этом фоне пары евро/рубль и долл./рубль сегодня растут на 3,6-4,4%.
Из последней макроэкономической статистики стоит отметить данные по динамике торгового баланса России за январь: положительное сальдо снизилось до 12,5 млрд. долл. против 15,5 млрд. долл. в декабре.
Индекс доверия потребителей Мичиганского университета в США в марте упал до минимального значения с октября прошлого года.
На текущей неделе внимание инвесторов будет сфокусировано на решении Банка России по ставке. ФРС с опережением графика понизила ставки, но по итогам планового заседания на этой неделе могут быть приняты дополнительные меры стимулирования. В четверг плановое заседание проведет Банк Швейцарии. Из макроэкономической статистики на неделе важными могут быть данные по сектору недвижимости в США, платежному балансу еврозоны и США.