Спрэд доходности и спред к Mid-swap

разница между доходностями изучаемых облигаций и доходностью соответствующего по валюте и сроку (дюрации) базового актива (ориентира или benchmark), в виде которого обычно выступают государственные облигации той страны, в валюте которой совершаются заимствования. Также спред рассчитывается к средним значениям процентных свопов (IRS) – к mid-swaps. Спреды рассчитываются для сравнения инвестиционной привлекательности различных долговых активов. Основное преимущество использования IRS или средних ставок mid-swaps в качестве benchmark заключается в том, что они имеют единую базовую ставку, т.е. рассчитывая спред к соответствующим свопам, появляется возможность сравнить между собой облигации в разных валютах.
Поделиться: