Глоссарий

Callable Ratchet Inverse Floater Note

Это inverse floater с частично зависимыми купонными платежами (т. е. в каждом периоде последующий купон зависит от величины предыдущего, таким образом, данная бумага имеет природу ratchet bond). Купон рассчитывается по формуле, в которой выбирается максимум между ставкой предыдущего купона с прибавлением к ней заданного спреда и вычитанием предусмотренного условиями выпуска и флором (нижним пороговым значением). Данная формула показывает стоимость купона:

C_i=Max[C_(i-1)+M_i-Index,Floor]

M_i - заданный спред,
Инвестор будет получать высокий купон, если форвардные ставки держатся ниже M_i.
Поделиться: