Murabaha | Мурабаха

«Мурабаха» является наиболее распространенным исламским инструментом финансирования. Слово «Мурабаха» происходит от арабского слова «рибх» (Ribh), означающего «прибыль». Это договор купли-продажи, в котором цена товара точно определена, включая согласованную маржу прибыли – эта маржа может рассматриваться как оплата за предоставленные услуги.

В случае исламского банка банк приобретает конкретный товар на основании запроса клиента, затем продает этот товар клиенту по цене, превышающей цену покупки, при этом указывая реальную цену и сумму прибыли. Затем клиент выплачивает банку платеж в рассрочку в соответствии с ранее заключенным между ним соглашением.

Характеристики договора «Мурабаха»:

1. В рамках договора «Мурабаха» требуется полное раскрытие стоимости товара покупателю; продавец раскрывает фактически понесенные расходы и запрашивает установленную сумму прибыли в процентах от расходов.

2. Сделка «Мурабаха» представляет собой «торговую сделку с отсроченным платежом» или продажу товара в рассрочку, и в основном используется для покупки товаров для немедленной доставки на условиях отсрочки платежа.

3. Инструмент «Мурабаха» используется для финансирования покупки изделий и товаров, основных средств, автомобилей, недвижимости или для финансирования импорта и экспорта.

Преимущества:

1. Этот инструмент позволяет исламским банкам использовать избыточные ликвидные средства.

2. Эта сделка менее рискованная, чем другие договоры купли-продажи, такие как «Салам» и «Истисна», так как для производства и поставки проданного товара в рамках этих двух договоров требуется время.

3. Договор «Мурабаха» характеризуется относительной простотой, поскольку прибыль рассчитывается как процент от цены товара, а отношения между банком и клиентом превращаются в отношения кредитора и дебитора после подписания договора купли-продажи «Мурабаха».

4. Финансирование «Мурабаха» отличается широкой сферой охвата в связи с разнообразием товаров и услуг, которые могут быть предметом договора «Мурабаха».

Недостатки:

1. Инструмент «Мурабаха» подвергается критике со стороны многих специалистов, поскольку возникает риск скрытого начисления процентов.

2. Риск изменения характеристик и появления скрытых дефектов.

3. Кредитные риски, если покупатель перестает платить в рассрочку.