- Новости
- Research Hub
- Облигации
- Акции
- Кредиты
- ETF & Funds
- Деривативы
- Деривативы
- Календарь
- Индексы
- Инструментарий
- API
Номинальная доходность к погашению (оферте) (NY (NYC/NYP)) – это норма доходности с периодом кумуляции, равным купонному периоду облигации (monthly/quarterly/semi-annual compounding). Данный подход используется на рынках США, Великобритании, Канады, Германии, Австралии, Индии, Франции, Швейцарии, Португалии, Южной Африки, Финляндии, Польши и других стран («yields are calculated on a compounded basis on the same frequency as the coupon frequency»).
При цене облигации At Par и НКД = 0 номинальная доходность к погашению (NY) будет равна ставке купона.
Номинальная доходность к погашению (NY) по величине будет меньше соответствующей доходности к погашению (YTM), поскольку при более коротком периоде кумуляции (более частой кумуляции) необходимая внутренняя норма доходности для получения требуемых выплат по облигации будет меньше.
Для бескупонных облигаций NY и YTM равны.
По выпускам с полностью определенным до даты погашения денежным потоком рассчитывается номинальная доходность к погашению (NY), по выпускам с неисполненными офертами Put/Call и частично определенным денежным потоком - номинальная доходность к оферте Put/Сall (NYP/NYC).
Подробные формулы для расчета доходности, а также примеры расчета приведены в справочнике по калькулятору.
облигаций по всему миру
источников цен
акций
ETF