Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Mirax завершил реструктуризацию и начнет строить планы

28 апреля 2012 | Томсон Рейтер

Девелоперская компания Сергея Полонского - Поток, ранее известная как Mirax, планирует закончить реструктуризацию публичного долга к осени, уже решив на этой неделе вопрос с евробондами. Компания, которая в кризис не смогла обслуживать долг и заморозила стройки, завершила основной этап реструктуризации - держатели евробондов на $321 миллион проголосовали за обмен старых бумаг на новые, сказал в интервью Рейтер Сергей Полонский. Сейчас компания перевыполняет план продаж в своем флагманском проекте Федерация в районе Москва-Сити, заработав с середины прошлого года $180 миллионов, хотя и отстает от графика строительства на 3,5 месяца, сообщил Полонский.

ПРОГОЛОСОВАЛИ

"26 апреля прошло голосование. Мы получили 100 процентов голосов по одному выпуску евробондов и 96 процентов голосов по другому выпуску, а необходимо было набрать по 75 процентов. Дальше идет техническая работа", - сказал глава Потока. Обмен CLN и LPN закончится в мае, а реструктуризацию остальной части публичного долга - рублевых облигаций (три выпуска на $116 миллиона) компания надеется завершить до осени - с каждым держателем нужно договариваться отдельно. Для реструктуризации компания в марте зарегистрировала два выпуска новых бумаг – CLN на 14,5 миллиарда рублей и облигации на 1 миллиард рублей для неквалифицированных инвесторов . Публичный долг является крупнейшим для девелопера. "Первоначальный платеж – 1 процент поступит (держателям долговых бумаг) в течение месяца", - говорит Полонский. По условиям реструктуризации, первая выплата купона, со средней ставкой 7 процентов - произойдет в 2013 году, окончательная - в 2019 году. Обеспечением новых бумаг выступает восемь проектов компании.

ДОЛГАЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ

Mirax, которая первым среди девелоперов осенью 2008 года признала наступление кризиса и приостановила стройки, предпринимает попытки реструктурировать публичный долг, начиная с зимы 2009 года. "Если бы не ситуация с Credit Suisse, и если бы их кредит не оказался бы... там где оказался, то реструктуризацию завершили бы еще год назад", - считает Полонский. Летом 2009 года самый крупный банковский долг Mirax, который был просрочен, около $200 миллионов – у Credit Suisse выкупила Альфа Групп Михаила Фридмана. Альфа начала жестко требовать погашения долга, почти сразу арестовав часть активов Mirax. Реструктуризация с Альфой завершилась осенью 2009 года, весной 2011 кредит полностью погашен за счет кредита Сбербанка. Этот заем, одобренный банком для достройки Федерации, крупнейший банковский долг девелопера. Его общий объем составляет $373 миллиона, но кредит еще полностью не выбран. "Сбербанк – это проектное финансирование под Федерацию. Больше у нас никаких (существенных) долгов нет". Впрочем, Полонский вспоминает, что осталась часть долга в прибалтийском Snoras Bank – около $12 миллионов. "Для нашей компании общий объем долга, мягко говоря, маленький. Во всем мире у девелоперов большие кредиты. Сколько нужно своих денег, чтобы полностью самим финансировать свои проекты? Это только (если продаешь) оружие, наркотики, нефть...", - рассуждает Полонский. ПОСТРОЯТ И ВЫПЛАТЯТ В обеспечении новых займов находятся 8 проектов компании, с прибыли которых планируется расплачиваться по облигациям. "Долговые бумаги погасим раньше (2019 года), если будет "кэш-свип" – если прибыль от любого из проектов превысит $5 миллионов - часть денег пойдет на выплаты по долговым бумагам". При этом большинство активов находится на стадии проекта, нужно получить согласования и разрешения на строительство от властей, а по одному из активов – частично построенной "Кутузовской миле" - компания доказывает свои права в суде. "В четверг мы выиграли суд, наш инвестконтракт признан законным. Как дальше будет развиваться ситуация – это отдельный вопрос", - комментирует Полонский. Неясны перспективы по проекту на Кремлевской Набережной. "Это центр Москвы. Задача (по реализации проекта) - нетривиальная". В конце лета компания планирует запустить проект "Мякинино" в Одинцовском районе. "Непонятная ситуация, вошла эта территория в состав Москвы, или нет. Но мы проект согласовали - объемом 250 тысяч квадратных метров, а те проекты которые согласованы, если попадают в состав Москвы, не пересогласовываются. С точки зрения продаж, если это будет Москва, наверное, хорошо – дороже". На вопрос Рейтер о планируемом финансировании проектов Полонский сказал, что не видит "сейчас проблем с ликвидностью банков, с покупательской активностью". "Будем разрабатывать финансовую концепцию, когда получим согласования".

ПРОДАЕТСЯ БЫСТРЕЕ, ЧЕМ РАСТЕТ

Год назад компания Полонского объявляла, что на достройку Федерации потребуется 24 месяца с начала возобновления строительства. Активная стройка возобновилась в середине 2011 года после более чем двухлетней остановки на кризис. "Построили (за это время) 7 этажей. Осталось построить 20 этажей. Отстаем (от графика) на 3,5 месяца из-за опалубочной системы, которую не удалось "запустить", - рассказал Полонский. "Нормальная скорость (строительства) 2,5 этажа в месяц. Планируем монолит закончить в конце этого года, и в конце следующего - все полностью будет готово", - обещает девелопер. "Продажи в Федерации идут в 2 раза быстрее, чем прописано в бизнес-плане со Сбербанком. Отставание на доходность Сбербанка никак не влияет. Это мы "попали" на эти 3,5 месяца с точки зрения стоимости денег". С момента возобновления строительства в Федерации девелопер продал 24 тысячи квадратных метров на $180 миллионов. Слухи, что башня Федерация контролируется Сбербанком, а Полонский только достраивает ее, бизнесмен опровергает.

НЕОПРЕДЕЛЕННОЕ БУДУЩЕЕ

"В компании сейчас работают 650-700 человек, если не считать уборщиц. Два года компания находилась в спящем режиме. Полгода назад мы запустили проект Поток – это была нетривиальная задача – вернуть такую компанию к активности". Полонский говорит, что сейчас не строит планов дальнейшего развития компании. "Мы это будем делать осенью. Будут понятны экономический климат, тренды. Мы делаем сложные проекты, мы их делаем минимум 5 лет. Мы должны убедиться что все спокойно – в мире, в Москве". "Не думаю, что с учетом тех проектов, которые есть, нам нужны будут в ближайшие время дополнительные площадки". Полонский говорит, что никогда не хотел сделать бизнес публичным в прошлом и считает это нецелесообразным в будущем. "Если бы мы строили панельные дома, на конвейере, возможно это было бы востребовано. А у нас некий "хенд мейд". Мы все акционеры сидим и обсуждаем все, вплоть до цвета фасадов. Я видел, насколько замедлились у компаний (ставших публичными) решения по продажам, покупкам".

Организация: МГ Групп

Полное название организацииОбщество с ограниченной ответственностью "МГ групп"
Страна рискаРоссия
Страна регистрацииРоссия
ОтрасльСтроительство и девелопмент

Поделиться:

Похожие новости:
×