Присоединяйтесь к нам

Свяжитесь с нами (наш номер в мессенджерах: + 7 (921) 446-25-10)
×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Адамант Капитал (Украина): МХП разместил новые 8-летние еврооблигаций на сумму 550 млн $ со ставкой 6.95% и заявил о получении заявок на выкуп старых бумаг на 409 млн $.

29 марта 2018 | Cbonds

МХП разместил новые 8-летние еврооблигаций на сумму 550 млн $ со ставкой 6.95% и заявил о получении заявок на выкуп старых бумаг на 409 млн $. Агентства Fitch и S&P присвоили предварительный кредитный рейтинг выпуску на уровне «B». Окончательный расчет ожидается 10 апреля.

Комментарий ИК Adamant Capital: Мы считаем доходность размещения умеренно привлекательной для инвесторов, учитывая, что дисконт по доходности к суверенной кривой составил 70 бп против 100 бп у других еврооблигаций МХП перед объявлением о сделке. Принимая во внимание, что 83% (по номиналу) держателей старых бумаг согласились на досрочный выкуп, рефинансирование, по нашему мнению, состоится. По итогу компания получит порядка 100 млн $ дополнительного долга, который может быть использован для амортизации краткосрочных обязательств (равны 60 млн $ на конец 2017 года). Наша текущая оценка соотношения чистого долга к 12 месячной EBITDA составляет 2.1.

Эмиссия: MHP SE, 6.95% 3apr2026, USD

СтатусСтрана рискаПогашение (оферта)ОбъемРейтинг эмиссии (M/S&P/F)
В обращенииУкраина03.04.2026550 000 000 USD-/B/B+

Организация: Адамант Капитал (Украина)

Полное название организацииАдамант Капитал (Украина)
Страна рискаУкраина

Поделиться:

Похожие новости:
×