Утренний обзор. На российском рынке не ожидается особой волатильности
|
03.07.2015
| Открытие Брокер
По итогам торгов 2 июля индекс ММВБ укрепился на 0,08% до 1641,05, а RTS на 0,15% до 932,04. Российский рынок провел очередной день в бесплодной консолидации. Вот уже полтора месяца индекс ММВБ утаптывает коридор в 5% и не желает из него выходить. В четверг уже без дивидендов торговались привилегированные (-5,53%) и обыкновенные бумаги и (-3,54%) «Ростелекома». Неплохо смотрелся сектор металлургов, который работает достаточно эффективно на фоне слабого рубля: ММК вырос на 1,48%, «Северсталь» на 1,23%, «Мечел» на 1,14%. В то же время, глава Сбербанка Герман Греф говорил о том, что у банка нет реальных покупателей на долг «Мечела» и компании пора уже переходить от разговоров к делам в конфликте по долгу. «Голубые фишки» завершили день на уровне рынка: «Газпром» прибавил 0,21%, «Роснефть» потеряла 0,34%, «ЛУКОЙЛ» подорожал на 1,06%, ГМК «Норникель» на 0,38%, ВТБ на 0,35%, Сбербанк снизился на 0,65%.В отличие от рынка РФ, на Западу идей гораздо больше, как, впрочем, и на Востоке. Похоже, что ЕЦБ уже не знает, за что хвататься в своей борьбе с дефляцией, которая составила в июне 0,2%. Регулятор начнет покупать облигации компаний с государственными гарантиями. ЦБ Швеции решил, что ставки -0,25% по семидневным операциям мало и опустил ее еще ниже – до -0,35%. В США статистика такая, что у чиновников ФРС будут трудные времена с определением момента повышения ставки. В июне американская экономика создала 223 тыс. рабочих мест при ожиданиях 230 тыс. Уровень безработицы упал до 5,3%. Однако были пересмотрены в сторону понижения цифры за май и март. Число первичных обращений за пособием по безработице увеличилось до 281 тыс. на прошлой неделе. Объем заказов в обрабатывающей промышленности сократился на 1,0% в мае при ожиданиях падения на 0,5%. Одновременно, экономисты говорят, что текущий период в американской экономики является самым длинным периодом роста в истории. Поэтому торги перед Днем независимости оказались сложными. Кроме статистики и размышлений о политике ФРС, на рынок оказывала давление греческая история. Референдум 5 июля может завершиться любым результатом и это создает высокую неопределенность. В условиях неопределенности лучшим инструментом остается индекс «страха». VIX подрос на 4,4% до 16,79. В итоге DJIA упал на 0,16% до 17730,11, а S&P 500 на 0,03% до 2076,78. Пока азиатские коллеги демонстрировали низкую волатильность, китайский рынок продолжил свой обвал. Шанхайская биржа даже ввела запреты на некоторые короткие позиции. Одновременно снижаются ставки на китайском рынке межбанковского кредитования. Статистика по Китаю также не порадовала. Индекс деловой активности в сфере услуг HSBC по Китаю упал до 51,8 с 53,5. В Индии рынок, напротив, завершает третью неделю подряд ростом. В Японии рынок торговался без существенной динамики. К 9:00 (мск) Nikkei 225 прибавил 0,11% до 20545,10, Shanghai Composite потерял 4,42% 3739,767. Нефть накануне смогла преодолеть пессимизм, который возник на волне статистики по запасам в США. Способствовало этому некоторое ослабление доллара и рост напряженности на Ближнем Востоке. Вооруженные силы Египта вели боевые действия на Синайском полуострове против боевиков Исламского Государства. Политическое руководство страны уже ведет переговоры с Израилем о возможных совместных действиях против региональной угрозы. К вечеру страхи улеглись и рынок отреагировал на статистику Baker Hughes по буровым. Впервые с 5 декабря прошлого года число активно работающих нефтяных буровых выросло на 12 единиц до 640. Таким образом, полоса сокращения числа активных буровых продлилась 29 недель. Попутно еще обратим внимание на сокращение резервов SPDR Gold Trust на 1,8 тонн до 709,65 тонн золота. К 9:25 (мск) Brent подешевел на 0,35% до $62,35, WTI на 0,49% до $57,02, золото выросло на 0,26% до $1166,5, медь на 0,25% до $5814,71. Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 96,23 .NZD и AUD теряли от 0,3% до 0,7%. Австралийский доллар слабел, как на китайских данных, так и на слабом росте розничных продаж в мае на 0,3% вместо 0,5% ожидаемых. К 9:25 (мск) пара EUR/USD укрепилась на 0,08% до $1,11, USD/JPY на 0,04% до 123,11. Сегодня в 11:00 (мск) был опубликован индекс деловой активности в сфере услуг и комбинированный индекс еврозоны (до этого выходили индексы Италии, Франции и Германии), в 11:30 (мск) – индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании, в 12:00 (мск) – появятся данные по розничным продажам в еврозоне. Предстоящий день может оказаться еще менее активным, чем предыдущие, так как в США выходной, а трейдеры из этой страны являются заметными игроками по всему миру. Поэтому на российском рынке особой волатильности не ожидается. Впрочем, в конце недели спекулянты будут закрывать недельные позиции. Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер» |
