Вы находитесь в режиме подсказок Выключить

Вечерний обзор: Снижение цен на нефть оказывает давление на российские индексы

К 15:15 (мск) индекс ММВБ снизился на 1,3% до 1846,83 пт., а РТС потерял 2,22% до 857,95 пт. На старте торгов российский рынок ощущал некоторую слабость, но ситуация ухудшилась к середине дня. Индексы ушли в существенный минус на средних объемах. Естественно, что не обошлось без вмешательства нефти, которая упала до $39,5 за баррель Brent. Виной этому и предупреждение агентства S&P Китаю о негативном прогнозе суверенного рейтинга, и ослабление юаня, и разочарование динамикой промышленного производства в Японии, и продолжающийся рост добычи в OPEC. Соответственно, нефтегазовый сектор был в числе лидеров падения: «Газпром» (-1,47%), «Роснефть» (-1,92%), «ЛУКОЙЛ» (-0,88%), «Сургутнефтегаз» (-1,79%), «НОВАТЭК» (-1,04%). Риски изменения дивидендной политики увели акции ГМК «Норильский никель» в глубокий минус – на 2,72%. Сам же список главных аутсайдеров был следующим: «Распадская» (-4,45%), «Уралкалий» (-3,94%), «Татнефть» (-2,94%). В лидерах дня оказались: «ФСК ЕЭС» (+2,55%), «ММК» (+2,11%), «Северсталь» (+1,76%), «Аэрофлот» (+1,49%). Лидерство металлургов не удивляет на фоне ослабления рубля, а вот бумаги «Аэрофлота» получили стимул к росту на новостях о росте доли группы на российском рынке в 2015 году на 5,6% до 36,7%. После вполне позитивных недель EPFR сообщает о том, что на неделе, завершившейся 30 марта, чистый отток средств из фондов, ориентированных на акции РФ, составил $19,4 млн. Дополнительным негативом для рынка стало то, что производственный PMI РФ упал в марте до 48,3 с 49,3 в феврале.


Рубль слабел вслед за нефтью. Впрочем, если принять во внимание 10%-е укрепление к доллару за I квартал, то ослабление можно засчитать в качестве коррекции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2685 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 7 базисных пунктов до 11,26%. В остальном, рубль вернулся к своей корреляции с нефтью, иллюзия пропажи которой ощущалась на прошедшей неделе.

Представители МВФ и ВБ находились в России с 15 по 30 марта для изучения текущей ситуации в финансовой сфере. Обе организации пришли к выводу, что финансовая система РФ приобрела достаточно высокую устойчивость благодаря жестким и грамотным действиям властей. Отвлекаясь от философии макроэкономической теории, можно лишь прогнозировать, что в ближайшее время самостоятельность рубля не гарантируется, а основным фактором движения останется нефть. При этом разница в ставках и надежды на действия ЦБР все же будут оказывать некоторую поддержку российской валюте. К 15:15 (мск) пара USD/RUB выросла на 1,1% до 67,761, EUR/RUB – на 1,73% до 77,598.

Статистика в еврозоне оказалась вполне позитивной, но рынки не оценили этого. В минусе вновь нефтяники и прочие сырьевые бумаги на серии новых страхов по поводу Китая и опасениях выхода слишком оптимистичной статистики по США, что, естественно, будет способствовать более быстрому повышению ставки ФРС: Anglo American (-2,05%), BHP Billiton (-1,29%), Glencore (-2,61%), Shell (-2,4%), BP PLC (-1,98%). Акции Airbus подешевели на 3,2% на информации о том, что компания испытывает проблемы с двигателями для A400, что может задержать вывод на рынок данной модели – об этом пишет немецкая Bild. Бумаги ThyssenKrupp прибавили 4,4% на слухах о возможном слиянии активов с Tata Steel. В остальном, можно говорить о том, что в Европе нервозность на рынках была связана с ожиданиями статистики по рынку труда в США. Собственная статистика оказалась вполне оптимистичной: индекс деловой активности в промышленности еврозоны вырос в марте до 51,6 с 51,4 в феврале. В Германии индекс вырос до 50,7 с 50,4, во Франции не изменился, а в Италии подскочил до 53,5 с 52,2. К 15:10 (мск) индекс DAX составил 9715,79 пт. (-2,51%), CAC40 – 4275,71 пт. (-2,49%), FTSE 100 – 6083,42 пт. (-1,48%).

Даже ослабление доллара не спасло нефть от снижения. За две недели до встречи в Дохе Саудовская Аравия проявляет нервозность. Вновь звучат заявления из уст коронованного принца Мохаммеда Бин-Салмана о том, что арабская монархия готова заморозить объемы добычи, если на аналогичные шаги пойдут Иран и прочие производители. Впрочем, подобная нервозность понятна, так как СА теряет свою долю на рынке Китая и Индии. Добыча в Саудовской Аравии сохранилась на уровне около 10,19 млн бар. в сутки, а вот конкуренты – Иран и Ирак – нарастили ее на 100 тыс. и 150 тыс. баррелей в сутки. К 15:10 (мск) нефть марки Brent торговалась на отметке $39,31 (-2,53%), WTI – $37,28 (-2,76%), золото – $1232 (-0,29%), медь – $4813,81 (+0,02%), никель – $8430 (-0,71%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 94,45. Сырьевые валюты торговались в диапазоне +/-0,15%. К 15:10 (мск) пара EUR/USD стоила $1,142 (+0,37%), а USD/JPY – 112,05 (-0,42%).

Американская экономика создала в марте 215 тыс. новых рабочих мест, что почти совпадает с прогнозами, но вот безработица выросла до 5% с 4,9% в феврале, что выбивается из общего прогноза. Февральские данные пересмотрены в сторону повышения до 245 тыс. новых рабочих мест с 242 тыс., а январские в сторону понижения до 168 тыс. со 172 тыс. Рост уровня безработицы не помешал доллару сократить свои потери против конкурентов почти до 94,70 по индексу доллара. Нефть слабо отреагировала на статистику, а фьючерс на S&P 500 подешевел на 0,4%.

Российскому рынку предстоит закрыть день в минусе из-за нефти, которая приблизилась к $39, а также укрепления доллара, что также оказывает давление на «черное золото».

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»

откройте для себя самую полную базу данных

800 000

облигаций по всему миру

Более 400

источников цен

80 000

акций

9 000

ETF

отслеживайте свое портфолио наиболее эффективным способом

  • поиск облигаций
  • Watchlist
  • Надстройка Excel
Необходимо зарегистрироваться для получения доступа.
***