Вы находитесь в режиме подсказок Выключить

Рынок США: обзор и прогноз на 14 мая. В фокусе внимания — инфляционные риски

Рынок накануне
13 мая американские фондовые площадки закрылись в зеленой зоне после трехдневной коррекции. S&P 500 вырос на 1,22%, до 4112 пунктов. Dow Jones повысился на 1,29%, а Nasdaq прибавил символические 0,72%. Лидерами роста минувшей торговой сессии стали сектора промышленности (+1,90%) и финансов (+1,87%), в то время как энергетическая отрасль оказалась единственным аутсайдером и скорректировалась на 1,35%. В четверг на фондовом рынке наблюдался переток капитала в акции «роста» из компаний «стоимости».
Новости компаний
• Сталелитейная компания Nucor Corporation (NUE: +5,0%) заключила соглашение с крупнейшим в мире разрабочиком солнечных трекеров Array Technologies (ARRY: +7,4%) о производстве компонентов для проектов чистой энергетики нового поколения, включая продукты для солнечных батарей.
• Silvergate Capital (SI: +13,7%) подписала контракт с компанией Diem (раннее Libra) об эксклюзивном выпуске стейблкоина, номинированного в долларах США.
• Национальные фирмы по защите прав акционеров проводят расследование в отношении разработчика платформы онлайн-коммерции ContextLogic (WISH: -29,3%) на предмет нарушений прав на ценные бумаги и фидуциарных обязанностей.
Мы ожидаем
Сегодня мировые фондовые площадки продолжают расти: фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq демонстрируют отскок вторую сессию подряд. Европейские акции торгуются в восходящем тренде, но все еще ниже исторически рекордных уровней. Доходность немецкого 10-летнего бунда составила -0,11%, что является самым высоким показателем с мая 2019 года.
Настроения инвестсообщества продолжает определять вышедший в среду отчет по динамике ИПЦ США за апрель, что обусловливает повышенную неопределенность на мировых рынках. Представители ФРС по-прежнему заявляют, что рост инфляции является транзиторным и происходит на фоне стремительного отскока в деловой активности. Но участники рынка считают, что ФРС преуменьшает инфляционные риски. Это расхождение во мнениях инвесторов и регулятора отражают фьючерсы на евро-долларовые контракты. Как следствие, повышение процентных ставок фактически закладывается в цены контрактов к концу 2022 года.
Глобальная ситуация с COVID-19 остается неоднозначной. Заболеваемость в Германии снижается, в то время как в Великобритании случаи заражений индийским штаммом удвоились за неделею. Сингапур вновь переходит в режим локдауна. Количество инфицированных в Индии все еще остается высоким, но уже начинают появляться признаки того, что заболеваемость достигает пика.
• Азиатские фондовые площадки закрылись в плюсе. Гонконгский Hang Seng подрос на 1,11%, китайский CSI 300 прибавил 2,36%, а японский Nikkei 225 вырос на 2,32%. EuroStoxx 50 в моменте повышается на 0,53%.
• Аппетит к риску неоднозначный. Доходность по 10-летним трежерис снижается до 1,63%. Фьючерс на нефть марки Brent растет после вчерашней просадки до $67,6 за баррель. Золото также повышается до $1836 за тройскую унцию.
Мы ожидаем, что предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4090–4150 пунктов.
Макростатистика
Сегодня будут представлены ежемесячные данные о росте розничных продаж (прогноз: 1,0% м/м против 9,8% м/м в прошлом периоде). Данный показатель считается одним из главных индикаторов потребительских расходов, которые, в свою очередь, во многом отражают интенсивность экономической активности.
Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance снизился до 73 из 100, по-прежнему, однако, отражая надежду участников рынка на восстановление глобальной экономики в текущем году. В центре внимания – инфляция и ее влияние на политику ФРС и Белого дома, а также динамика заболеваемости COVID-19.
Техническая картина
Технически S&P 500 остается в долгосрочном восходящем тренде, но краткосрочно находится под давлением продавцов. Вчерашний отскок от 50-дневной скользящей средней, скорее всего, не означает окончания коррекции. Индикатор RSI остается ниже нейтрального уровня. Потенциал для снижения сохраняется. В рамках нашего базового сценария мы считаем, что конечной целью коррекции является диапазон 3980–4000 пунктов.

откройте для себя самую полную базу данных

800 000

облигаций по всему миру

Более 400

источников цен

80 000

акций

9 000

ETF

отслеживайте свое портфолио наиболее эффективным способом

  • поиск облигаций
  • Watchlist
  • Надстройка Excel
Необходимо зарегистрироваться для получения доступа.
***