Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
ИНФОРМАЦИОННАЯ СРЕДА ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА И ИНВЕСТОРОВ
  • Полное покрытие мировых рынков облигаций и акций
  • Свыше 20 000 индексов по рынкам акций, облигаций, товарному рынку и макроэкономике
  • Рейтинги всех глобальных и страновых рейтинговых агентств
  • Отчетность эмитентов по МСФО и локальным стандартам
  • Высокая скорость работы, интуитивный интерфейс, отличные графические возможности
  • Доступ через сайт, мобильное приложение, надстройку для MS Excel
  • Надежные источники данных
  • Расширенные возможности поиска и отслеживания динамики финансовых инструментов

Fitch присвоило предстоящему выпуску еврооблигаций Темiрбанка ожидаемый рейтинг «BB-»

2 мая 2007
Сегодня Fitch Ratings присвоило новой международной среднесрочной программе эмиссии облигаций Темiрбанка и Temir Capital B.V. объемом 1,2 млрд. долл. ожидаемый долгосрочный рейтинг «BB-» (BB минус) (для приоритетных необеспеченных облигаций со сроком погашения более одного года) и ожидаемый краткосрочный рейтинг «B» (для приоритетных необеспеченных облигаций со сроком погашения менее одного года). Также Fitch присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг «BB-» (BB минус) предстоящему выпуску долларовых еврооблигаций Temir Capital B.V., первому в рамках данной программы. Финальные рейтинги будут присвоены после получения окончательной документации, которая должна в основном соответствовать полученной ранее информации.

Темiрбанк имеет следующие рейтинги: рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») на уровне «BB-» (BB минус)/прогноз «Стабильный», краткосрочный рейтинг «B», индивидуальный рейтинг «D/E» и рейтинг поддержки «3». РДЭ и рейтинг поддержки Темiрбанка основаны на умеренной вероятности предоставления поддержки со стороны материнского Банка ТуранАлем («БТА», РДЭ в иностранной валюте «BB+»/прогноз «Позитивный»), одного из двух крупнейших казахстанских банков. БТА приобрел 51% акций Темiрбанка в декабре 2006 г.

Рейтинги публичным выпускам облигаций в рамках данной программы будут присваиваться отдельно. Кроме приоритетных необеспеченных облигаций программой также предусматривается выпуск субординированных облигаций, рейтинги которых, вероятно, будут ниже, чем у приоритетных необеспеченных облигаций.

Поступления от эмиссии приоритетных необеспеченных облигаций Temir Capital B.V. будут размещены на депозите в Темiрбанке. Темiрбанк предоставляет безусловную и безотзывную гарантию своевременного и полного погашения таких облигаций согласно трастовому соглашению между Темiрбанком, Temir Capital B.V. и трасти (BNY Corporate Trustee Services Limited). Temir Capital B.V. – дочерняя компания Темiрбанка, зарегистрированная в Нидерландах, которая, как ожидается, будет передана БТА. Поступления от эмиссии субординированных облигаций Temir Capital B.V. будут использованы для предоставления финансирования Темiрбанку по субординированным кредитным соглашениям.

Приоритетные облигации, выпущенные Темiрбанком в рамках программы, и гарантии Темiрбанка по приоритетным облигациям, выпущенным Temir Capital B.V., будут считаться по крайней мере равными по очередности исполнения всем существующим или будущим необеспеченным приоритетным обязательствам банка, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством. По казахстанскому законодательству требования вкладчиков – физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов. Согласно аудированной отчетности по МСФО, по состоянию на конец 2006 г. депозиты физических лиц составляли 10% общих пассивов Темiрбанка.

Ковенанты ограничивают выплаты дивидендов Темiрбанком на уровне 50% чистой прибыли за один год, а также предусматривают, что все сделки на сумму свыше 2 млн. долл. должны заключаться на рыночных условиях. Кроме того, Темiрбанк обязуется поддерживать показатель достаточности общего капитала по Базельскому соглашению на уровне 10%. В случае возникновения просроченной задолженности на сумму свыше 10 млн. долл. в силу вступит положение о перекрестном невыполнении обязательств. Ковенанты также устанавливают ограничения по проведению Темiрбанком сделок слияния и консолидации.

Условия выпуска облигаций предусматривают ограничения по предоставлению активов в виде обеспечения, хотя и допускают определенную степень секьюритизации Темiрбанком. В случае проведения банком сделок секьюритизации Fitch проведет оценку характера и объема избыточного обеспечения на предмет возможного влияния подобных сделок на необеспеченных кредиторов.

Темiрбанк входит в десятку крупнейших банков Казахстана, хотя на конец 2006 г. его активы составляли невысокую долю в 2% активов банковской системы. В 2005 г. новые топ-менеджеры Темiрбанка пересмотрели стратегию в сторону агрессивного роста кредитования физических лиц, в частности, ипотечного кредитования, кредитования под залог имущества и автокредитования.

Другие новости компании