Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
ИНФОРМАЦИОННАЯ СРЕДА ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА И ИНВЕСТОРОВ
  • Полное покрытие мировых рынков облигаций и акций
  • Свыше 20 000 индексов по рынкам акций, облигаций, товарному рынку и макроэкономике
  • Рейтинги всех глобальных и страновых рейтинговых агентств
  • Отчетность эмитентов по МСФО и локальным стандартам
  • Высокая скорость работы, интуитивный интерфейс, отличные графические возможности
  • Доступ через сайт, мобильное приложение, надстройку для MS Excel
  • Надежные источники данных
  • Расширенные возможности поиска и отслеживания динамики финансовых инструментов

"Азовсталь" досрочно выкупит свои еврооблигации на сумму 175 млн. долл.

6 июня 2007 "Экономические известия"
Голландское Azovstal Capital B.V. намерено в феврале 2008 г. реализовать опцион на досрочный выкуп пятилетних нот участия в займе (LPN) на сумму $175 млн., выпущенных в феврале 2006 г. для финансирования выделяемого Moscow Narodny Bank кредита ОАО «Азовсталь».

Параметры дебютного выпуска LPN на сумму $175 млн., осуществленного «Азовсталью» в феврале 2006 г., предполагали доходность 9,125% годовых и полугодовую выплату купона. Условия эмиссии включали также опцион, предусматривающий цену досрочного выкупа бумаг на уровне 102% от номинала. В ходе размещения объем заявок в 1,5 раза превысил первоначальное предложение. Евробонды «Азовстали» приобрели 70 инвесторов из 20 стран, среди которых банки, компании по управлению активами и хэдж-фонды Великобритании, Швейцарии, Германии, стран Азии и Европы, а также компании, зарегистрированные в оффшорных территориях США. Согласно данным инвестиционного банка «Тройка Диалог», текущая доходность LPN «Азовстали» составляет 9,012%, и они являются слегка недооцененными.

В пресс-службе «Метинвест Холдинга», управляющего «Азовсталью», пока не комментируют информацию о решении Azovstal Capital B.V. реализовать опцион. Но по мнению менеджера по иностранным инвестициям ИГ «Альтера-финанс» Максима Шинкаренко, компания выполнила все обязательства, поскольку такой вариант был предусмотрен проспектом эмиссии. «Поскольку у «Азовстали» был опцион на выкуп кредитных нот, все обязательства выполнены в соответствии с договоренностью, и репутация компании пострадать не должна,— утверждает он.— С другой стороны, возможно, у них появились более выгодные условия получения долгового финансирования, даже учитывая условия выкупа кредитных нот по ставке 102 %. И наверное, они предполагали такой вариант развития событий, поэтому и структурировали сделку, предусмотрев право досрочного выкупа бондов».

Аналитик ИФГ «Сократ» Дмитрий Хорошун считает, что выкуп LPN может быть связан с предстоящими масштабными капитальными вложениями в группе «Метинвест» и конкретно на «Азовстали». «В марте 2007 г. Игорь Сырый, гендиректор «Метинвест Холдинга», сообщил о том, что «Метинвест» планирует инвестировать в свое развитие $4 млрд.,— напомнил эксперт.— Было упомянуто, что существенная доля вложений будет направлена на приобретение и модернизацию прокатных мощностей металлургических предприятий как в Украине, так и за рубежом. В случае если решено вкладывать средства в развитие прокатных и прочих мощностей на «Азовстали», было бы логично выкупить LPN, так как существенные будущие займы плохо совместимы с обязательствами по LPN».

Автор: Ольга ГАЛИЦКАЯ
  • Статус
    Погашена
  • Страна риска
    Украина
  • Погашение (оферта)
    *** (***)
  • Объем
    175 000 000 USD
  • М/S&P/F
    — / — / —
Организация — Азовсталь
  • Полное название
    ОАО Металлургический комбинат "Азовсталь"
  • Отрасль
    Черная металлургия

Другие новости компании