Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
ИНФОРМАЦИОННАЯ СРЕДА ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА И ИНВЕСТОРОВ
  • Полное покрытие мировых рынков облигаций и акций
  • Свыше 20 000 индексов по рынкам акций, облигаций, товарному рынку и макроэкономике
  • Рейтинги всех глобальных и страновых рейтинговых агентств
  • Отчетность эмитентов по МСФО и локальным стандартам
  • Высокая скорость работы, интуитивный интерфейс, отличные графические возможности
  • Доступ через сайт, мобильное приложение, надстройку для MS Excel
  • Надежные источники данных
  • Расширенные возможности поиска и отслеживания динамики финансовых инструментов

Эмиссия Казкоммерцбанка – комментарии букраннера

13 июня 2007 "EuroWeek (перевод Cbonds)"
Совместный букраннеры: ING, UBS

Мы объявили о выпуске облигаций в четверг 31 мая, установив ориентир на уровне 8.5%. Road-show прошло во вторник и среду. На тот момент рынок был устойчив, в течение недели наблюдалось сужение спрэдов, особенно по банкам второго эшелона. 31 мая это сужение дало толчок и более крупным казахским банкам. Тем не менее, на рынке наблюдалась некоторая усталость от обилия выпусков из Казахстана, и эмитенту пришлось учесть этот фактор. Отличительной чертой данной эмиссии был тот факт, что это бумаги второго эшелона, а не старшие ноты, как большинство выпускавшихся в последнее время. ККБ также сознательно не стал размещать выпуск индикативного объема. В понедельник – до начала road-show – мы установили ориентир на 8.5%. Однако во вторник конъюнктура рынка начала ухудшаться. Ряду инвесторов наш ориентир стал казаться слишком низким, но, не смотря на это, книга не сократилась, а даже выросла. В основном, этому способствовали розничные инвесторы. В четверг мы закрыли книгу и разместили сделку во второй половине дня.

Переподписка была небольшой – размещение проходило скорее через привлечение стабильного потока розничных инвесторов и постепенное формирование книги. В книге оказалось очень мало хедж-фондов и «быстрых денег». Были приняты заявки 66 инвесторов из 20 стран. Спрос превысил предложение в 1.6 раза. Британские инвесторы приобрели 35% бумаг, а 31% - инвесторы из Азии. Швейцария взяла 13% эмиссии, другие европейские страны – 15%, и США (оффшор) – 5%. Частные и розничные счета взяли 42%, управляющие компании – 28%, финансовые институты – 21%, пенсионные фонды – 5%, и прочие инвесторы – 4%. Размещение заняло всего одну неделю - с момента объявления об эмиссии до аукциона, мы довольны столь быстрым размещением выпуска.
Организация — КазКоммерцБанк
  • Полное название
    Открытое Акционерное общество КазКоммерцБанк
  • Страна регистрации
    Казахстан
  • Отрасль
    Банки

Другие новости компании