Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
ИНФОРМАЦИОННАЯ СРЕДА ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА И ИНВЕСТОРОВ
  • Полное покрытие мировых рынков облигаций и акций
  • Свыше 20 000 индексов по рынкам акций, облигаций, товарному рынку и макроэкономике
  • Рейтинги всех глобальных и страновых рейтинговых агентств
  • Отчетность эмитентов по МСФО и локальным стандартам
  • Высокая скорость работы, интуитивный интерфейс, отличные графические возможности
  • Доступ через сайт, мобильное приложение, надстройку для MS Excel
  • Надежные источники данных
  • Расширенные возможности поиска и отслеживания динамики финансовых инструментов

Эмиссия Ренессанс Капитал – комментарии букраннера

4 июля 2007 "EuroWeek (перевод Cbonds)"
Совместные букраннеры: Citigroup, Renaissance Capital

Это дебютная эмиссия в рамках программы среднесрочных нот в евро банка Ренессанс Капитал. Road-show было проведено двумя командами в Гонконге, Сингапуре, Вене, Копенгагене, Нидерландах, Цюрихе и Женеве.

13 июня мы установили ориентир в районе 9.375%-9.75%, то есть диапазон был на 0.125% шире, чем обычно. Решение установить широкий диапазон было обусловлено желанием оградиться от волатильности на рынке и привлечь инвесторов к сделке, учитывая, что банк Русский Стандарт собирался размещаться неделей позднее. Рынок стабилизировался после выхода данных по инфляции в пятницу, и мы сузили ориентир до 9.5%-9.625%.
В понедельник мы разместили облигации на 300 млн. долларов – объем, на который и ориентировался заемщик – в узком конце диапазона, то есть примерно на уровне 400 б.п. к среднерыночным свопам.

Книга достигла 500 млн. долларов. 33% эмиссии приобрели американские оффшорные инвесторы, Великобритания – 32%, Россия (оффшор) – 14%, Европа – 17%, Азия – 4%.
В связи с волатильностью на рынке и тем фактом, что это новый эмитент, большую часть выпуска взяли институциональные инвесторы. Управляющие компании приобрели 49% облигаций, хедж-фонды – 36%, частные счета – 7%, коммерческие банки – 7%, и страховые компании – 1%.

Другие новости компании