Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
ИНФОРМАЦИОННАЯ СРЕДА ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА И ИНВЕСТОРОВ
  • Полное покрытие мировых рынков облигаций и акций
  • Свыше 20 000 индексов по рынкам акций, облигаций, товарному рынку и макроэкономике
  • Рейтинги всех глобальных и страновых рейтинговых агентств
  • Отчетность эмитентов по МСФО и локальным стандартам
  • Высокая скорость работы, интуитивный интерфейс, отличные графические возможности
  • Доступ через сайт, мобильное приложение, надстройку для MS Excel
  • Надежные источники данных
  • Расширенные возможности поиска и отслеживания динамики финансовых инструментов

Fitch присвоило облигациям Interpipe Limited финальные рейтинги "B+" и "RR4"

24 июля 2007 Сbonds
Сегодня Fitch Ratings присвоило финальные рейтинги выпуску облигаций Interpipe Limited (далее – "Interpipe") объемом 200 млн. долл., со ставкой 8,75% и погашением в 2010 г.: финальный приоритетный необеспеченный рейтинг "B+" и финальный рейтинг возвратности активов "RR4". Приоритетный необеспеченный рейтинг находится на одном уровне с долгосрочным рейтингом дефолта эмитента Interpipe ("B+").

Присвоение финальных рейтингов последовало за рассмотрением окончательной документации и условий эмиссии, подтверждающих информацию, полученную агентством ранее и ставшую основанием для присвоения облигациям ожидаемых рейтингов "B+"/"RR4" 5 июля 2007 г.

Поступления по кредиту предназначены для рефинансирования краткосрочной задолженности, выплаты специального дивиденда с целью корректировки структуры капитала и финансирования капитальных вложений. Эмиссия регулируется английским правом. Данная сделка структурирована в виде займа от Interpipe, частной компании с ограниченной ответственностью, зарегистрированной на Кипре, объединенной группе заемщиков (ОАО Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод ("НТПЗ"), ЗАО Никопольский завод бесшовных труб (Нико-Тьюб) и ООО Интерпайп Украина), на долю которых приходится 80% консолидированных показателей EBITDA, чистой прибыли и чистых активов группы. НТПЗ, Нико-Тьюб и Интерпайп Украина выступают в качестве поручителей по кредиту на солидарной основе. В отношении облигаций заключен трастовый договор.

Ковенанты кредитного соглашения в частности включают положение о том, что кредит считается равным по очередности исполнения другим существующим или будущим необеспеченным обязательствам Interpipe. Кредитное соглашение также содержит ограничения по предоставлению активов в виде обеспечения. Для компании установлен максимальный уровень левереджа в 3,5x. В 2006 г. отношение совокупной задолженности к EBITDA составляло 0,5x, то есть компания с запасом соблюдает упомянутый выше ковенант. Кроме того, дивидендные выплаты ограничены 75% кумулятивной консолидированной чистой прибыли. Выплата специального дивиденда является частью финансовой стратегии Interpipe, направленной на повышение доходов акционеров за счет увеличения задолженности до 50% совокупного капитала, как указано в сообщении Fitch от 22 июня 2007 г.

22 июня 2007 г. компании Interpipe был присвоен долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") с прогнозом "Стабильный", и краткосрочный РДЭ "B". Interpipe – ведущий производитель трубной и колесной продукции в Украине. Компания занимает третье место в мире по производству железнодорожных колес и десятое место по производству бесшовных стальных труб. В 2006 г. выручка компании составила 7,3 млрд. гривен (1,4 млрд. долл.).
  • Статус
    Погашена
  • Страна риска
    Украина
  • Погашение (оферта)
    *** (***)
  • Объем
    200 000 000 USD
  • М/S&P/F
    — / — / —
Организация — Interpipe Limited
  • Полное название
    Interpipe Limited
  • Страна регистрации
    Кипр
  • Отрасль
    Черная металлургия

Другие новости компании