Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
ИНФОРМАЦИОННАЯ СРЕДА ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА И ИНВЕСТОРОВ
  • Полное покрытие мировых рынков облигаций и акций
  • Свыше 20 000 индексов по рынкам акций, облигаций, товарному рынку и макроэкономике
  • Рейтинги всех глобальных и страновых рейтинговых агентств
  • Отчетность эмитентов по МСФО и локальным стандартам
  • Высокая скорость работы, интуитивный интерфейс, отличные графические возможности
  • Доступ через сайт, мобильное приложение, надстройку для MS Excel
  • Надежные источники данных
  • Расширенные возможности поиска и отслеживания динамики финансовых инструментов

Обзор украинского фондового рынка за 16-20 июля - "Инэко-Инвест"

24 июля 2007 "Инэко-Инвест"
13 июля украинский Госкомстат обнародовал данные по росту национального ВВП и за первое полугодие текущего года. По итогам первых шести месяцев года, рост ВВП Украины составил 7,9%, - говорится в обзоре украинского фондового рынка КУА "Инэко-Инвест".

Таким образом, уже третий месяц подряд темпы роста украинской экономики с начала года держатся на уровне 7,9%.

Согласно данным Госкомстата, сохранение динамики роста ВВП по итогам полугодия было достигнуто благодаря существенному улучшению в июне производственно-финансовых показателей у предприятий сельского хозяйства - рост с 2,3% до 5,7%, улучшению показателей в строительстве - с 11,5% до 11,8% и сборе чистых налогов на продукцию - увеличение с 15,1% до 16,8%.

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды по итогам полугодия также улучшило результат, сократив падение с 1,3% до 0,3%. Вместе с тем ряд отраслей снизили темпы роста - добывающая промышленность с 4,2% до 3,9%, а перерабатывающая с 13,8% до 13,7%.

В целом рост промпроизводства затормозился с 12,1% до 11,8%, а транспорт и связь с 6,5% до 5,3%.

Несмотря на почти 8% рост ВВП с начала года, Минэкономики вновь не стала пересматривать свои прогнозные данные роста ВВП на 2007 год и по-прежнему сохраняет их на уровне 6,5%.

Фонд госимущества Украины на текущей неделе вновь выставлял на продажу по 1% акций ОАО "Укртелеком" на Украинской фондовой бирже (УФБ), Украинской межбанковской валютной бирже (УМВБ), Киевской международной фондовой бирже (КМФБ) и 0,93% акций на Первой фондовой торговой системе (ПФТС) и снова не сумел продать ни одной акции по причине отсутствия заявок от покупателей.

На организованном фондовом рынке Украины в ПФТС с самого начала недели котировки стоимости акций украинских эмитентов, особенно второго и третьего эшелона, продолжили двигаться вверх. При этом наиболее активный рост рыночной капитализации показали акции предприятий горно-металлургического комплекса и машиностроительных заводов. На неплохих финансово-производственных результатах по итогам первого полугодия и озвученных планах по будущему IPO и возможному слиянию отечественных горно-металлургических активов, уже вторую неделю подряд дорожают акции металлургических комбинатов, а акции ОАО "Южный ГОК" только за последние две недели выросли в цене более чем на 40 процентов. С начала июля уже более чем в 2 раза поднялись цены на акции ОАО "Запорожский производственно-алюминиевый комбинат" и на 150% выросла цена покупки на акции ОАО "Донецкий металлопрокатный завод".

Не отстают от металлургических предприятий и акции машиностроительных заводов. За первые две декады июля более чем на 50% выросла цена покупки акций ОАО "Мостобуд", а рыночная капитализация ОАО "Крюковский вагоностроительный завод" увеличилась на 90% .

В свою очередь основная группа ценных бумаг, входящая в категорию украинских "голубых фишек" (за исключением меткомбинатов), на текущей неделе росла не столь стремительно. Так акции генерирующих компаний, совокупный вес которых в индексной корзины ПФТС составляет 38%, за исключением "Центрэнерго", в среднем за неделю подорожали на 4%, а акции ОАО "Укрнефть", индексный вес которых в корзине ПФТС - почти 13% - всего на процент, что безусловно корректировало рост индекса ПФТС в целом, несмотря на значительный рост стоимости акций других эмитентов индексной корзины.

Тем не менее, уже по результатам торгов 18 июля, индекс ПФТС установил свой новый исторический максимум, поднявшись к результатам торговой сессии 17 июля сразу на 20,64 индексных пункта (+2,01%), достигнув отметки в 1045,74 индексных пункта. Свой прежний рекорд, установленный более месяца назад 15 июня на значении в 1045,09 индексных пункта, фондовый индикатор улучшил на 0,65 индексных пункта (+0,06%).

Основной вклад в рекордный рост индексной корзины сделали акции предприятий ГМК и машиностроения. Только по цене покупки 18 июля акции ОАО "Азовсталь" подорожали на 8,7% до 4,75 грн. за акцию (объем торгов за день -3,22 млн.грн.), акции ОАО "Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича" на 7,84% до 6,6 грн. за акцию (объем торгов за день -1,03 млн.грн.), а акции ОАО "Лугансктепловоз" на 5,63% до 3,75 грн. за акцию (объем торгов за день -0,62 млн.грн.).

В четверг индекс ПФТС продолжил рост, прибавив еще 13,37 пункта (+1,28%) и подняв свой новый максимуму на высоту в 1059,11 индексных пункта, а в пятницу индекс вырос ещё на 7 пунктов (+0,65%).

За пять дней прошедшей недели индекс ПФТС вырос на 48,03 пункта (+4,72%), поднявшись с отметки в 1017,98 индексных пункта на 13 июля, до значения в 1066,01 индексных пункта, по состоянию на 20 июля. Неделей ранее, индекс ПФТС ушел вниз на 0,21% или 2,17 индексных пункта.

Вероятней всего, как только капитализация акций эмитентов, представляющих горно-металлургическую отрасль отыграет ростом позитивные корпоративные новости, а их сопоставимая рыночная оценка сравниться с текущей ценой на акции "голубых фишек" украинского ТЭКа, фондовые компании вновь активно начнут играть на повышение стоимости акций "генераторов" и "Укрнефти", подняв их ценовые ориентиры на новую высоту.

Еще больше подогреть интерес к повышению рыночной капитализации акций генерирующих компаний может принятая концепция санации ОАО "Днепрэнерго", по программе которой предполагается увеличить УФ компании, после чего провести выкуп акций предприятия, у тех акционеров, которые будут не согласны с условиями допэмиссии по средневзвешенной цене акций, определенной организатором торгов за последние полгода.

С начала недели объем торгов в ПФТС составил 583,22 млн.грн., из которых 304,38 млн.грн. (52,19%) наторговали на рынке акций. Неделю назад объем торгов в ПФТС был почти в 1,81 раза меньше, достигнув 321,70 млн.грн., из которых 153,69 млн.грн. или 47,78% от общей торговой массы ПФТС, составила торговля акциями.

К концу рабочей недели общий спрос на покупку акций в ПФТС вырос на 7,52% до 94,71 млн.грн., а предложение составило 82,12 млн.грн. (+5,96%).

Лидером торгов на рынке акций стали ценные бумаги ОАО "Райффайзен Банк Аваль" (объем торгов - 141,87 млн.грн.). Всего с начала недели с акциями банка было заключено 9 сделок, а лучшие котировки имеют вид: на покупку - 1,245 грн. (+2,89%) за акцию, на продажу - 1,25 грн. (-1,96%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 1,245 грн. (-0,4%) за одну акцию эмитента. Спрэд по котировкам составляет 0,4%.

Вторую позицию в рейтинге торгов, заняли ценные бумаги ОАО "Южного горно-обогатительного комбината" (объем торгов - 18,57 млн.грн.). С 16 по 20 июля с акциями ГОКа состоялась 51 сделка, а лучшие котировки в ПФТС имеют вид: на покупку - 2,39 грн. (+18,32%) за акцию, на продажу - 2,45 грн. (+15,57%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 2,45 грн. (+16,67%) за одну акцию эмитента. Спрэд по котировкам предприятия составляет 2,51%.

Замкнули тройку лидеров по наибольшему объему торгов недели, акции ОАО "Азовобщемаш" (объем торгов - 18,46 млн.грн.). С начала недели с акциями эмитента в торговой системе состоялось 18 сделок, а лучшие котировки имеют вид: на покупку - 28,25 грн. (+47,14%) за акцию, на продажу - 31,93 грн. (+33,6%) за акцию. Последняя сделка прошла по цене 31,0 грн. (+32,2%) за акцию. Спрэд между котировками завода составляет 13,03%.

На рынке корпоративных облигаций разрыв между совокупным спросом и предложением составляет почти 63 млн.грн., при этом совокупный спрос на рынке корпоративных облигаций за неделю сократился до 155,28 млн.грн. (-0,47%), а общее предложение увеличилось до 92,29 млн.грн. (+4,54%).

В лидеры недели на рынке корпоративных долговых бумаг вышли облигации компаний "КБ "Хрещатик" (серия Е) (объем торгов - 36,24 млн.грн.), "Луаз" (серия А) (объем торгов - 33,66 млн.грн.) и "Родовид Банк" (серия А) (объем торгов - 30,32 млн.грн.)

На рынке муниципальных бумаг к концу недели общий спрос на покупку муниципальных бондов понизился до 4,59 млн.грн. (-1,83%), а общее предложение на их продажу составило 4,48 млн.грн. (-16,81%).

Торговались в течение недели только облигации Харьковского городского совета (серия А) (объем торгов - 1,03 млн.грн.) и Запорожского городского совета (серия Е) (объем торгов - 0,31 млн.грн.).

На рынке госбумаг в ПФТС прошли торги на сумму в 33,04 млн.грн.

В понедельник 16 июля Минфин сумел, несмотря на снижение доходности с 6,88% до 6,76%, реализовать в ходе четвертого размещения облигаций внутреннего госзайма (ОВГЗ) полуторагодичные госбумаги на сумму 302,79 млн.грн., а трехгодичные с прежней доходностью 6,6% на сумму в 200,32 млн.грн. Министерство финансов также предлагало к продаже и долгосрочные облигации, но не смогло разместить их. Всего с начала проведения торгов в 2007 году Минфин продал ОВГЗ уже на сумму 1 млрд. 864,795 млн.грн., при предусмотренных госбюджетом-2007 внутренних займах в размере 3,8 млрд.грн.

Несмотря на регулярное снижение доходности госбумаг Минфином, их текущий уровень доходности для среднесрочных бумаг является приемлемым для нерезидентов, которые предполагают, что в ближайший год гривна обязательно будет укрепляться по отношению к доллару. По заявлению Н.Азарова Минфин не планирует в ближайшее время изменений параметров предложения, поэтому вероятно, возможной минимальной ставкой доходности, при которой Минфин сможет и дальше продавать госбумаги для ОВГЗ со среднесрочным сроком обращения, станет уровень в 6,5-6,75%.

В ПФТС на 20 июля предложение на продажу госбумаг сократилось на 12,73% до 7,36 млн.грн., а спрос на покупку составил - 36,34 млн.грн. (+2,82%).

На рынке государственных облигаций торговались только ОВГЗ сроком погашения 17.12.2008 г. (объем торгов - 30,42 млн.грн.), ОВГЗ сроком погашения 30.12.2009 г. (объем торгов - 1,39 млн.грн.) и ОВГЗ сроком погашения 30.06.2009 г. (объем торгов - 1,23 млн.грн.).

По видам торгуемых в ПФТС ценным бумагам первое место на прошедшей неделе вновь занял рынок акций.

С 16 по 20 июля с акциями эмитентов прошли торги на сумму 304,38 млн.грн. или 52,19% от общего торгового оборота в ПФТС. С 9 по 13 июля акций наторговали на 153,69 млн.грн., а их доля в общих оборотах биржи была 47,78%.

На второй строчке остается рынок корпоративных облигаций. За неделю торги корпоративными бондами составили 244,46 млн.грн., а их доля в общей структуре торгов ПФТС достигла 41,91%. На предыдущей неделе торги корпоративными облигациями прошли на 148,08 млн.грн., достигнув 46,03% торгового оборота ПФТС.

Третье место сохранил за собой рынок госбумаг. За неделю ОВГЗ наторговали на 33,04 млн.грн., а их рыночная доля в ПФТС увеличилась до 5,66%. Неделю назад торги госбумагами в ПФТС прошли на 15,28 млн.грн., а их доля в обороте ПФТС составляла 4,75%.

Замыкает рейтинг торгов ПФТС третью неделю подряд рынок муниципальных облигаций. С начала недели торги облигациями муниципалитетов прошли на 1,35 млн.грн., а их доля рынка в ПФТС достигла 0,23%. На предыдущей неделе муниципальных облигаций в ПФТС наторговали на 4,64 млн.грн., а их доля от оборота биржи составила 1,44%.

С начала года индекс ПФТС вырос на 567,15 пункта или 113,69%, поднявшись с отметки в 498,86 индексных пункта на 29 декабря 2006 года, до значения в 1066,01 индексных пункта, по состоянию на 20 июля 2007 года.

Структура торгов ценными бумагами в ПФТС (16.07.07- 20.07.07) :

*Вид ценных бумаг (торгов)* Объем торгов, грн.* Доля в общем объеме торгов, %*

*Рынок государственных ценных бумаг* 33 038 625.36* 5.66*
*ОВГЗ* 33 038 625.36* 100.00*
*Рынок муниципальных ценных бумаг* 1 348 007.02* 0.23*
*Муниципальные облигации* 1 348 007.02* 100.00*
*Рынок корпоративных облигаций* 244 455 437.84* 41.91*
*Корпоративные облигации* 244 455 437.84* 100.00*
*Рынок акций* 304 382 480.05* 52.19*
*Голубые фишки* 198 261 328.89* 65.14*
*Акции 2-го и 3-го уровня* 106 121 151.16* 34.86*
*Рынок инвестиционных сертификатов* -- * -- *
*Инвестиционные сертификаты* -- * -- *
*Производные ценные бумаги* -- * -- *
*Опционы* -- * -- *
*Итого* 583 224 550.27* 100.00*

Сумма торгов приведена без учета аннулированных сделок.

На прошедшей неделе лидерами роста цены покупки акций, среди эмитентов индексной корзины ПФТС, стали ценные бумаги ОАО "Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе", ОАО "Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича" и ОАО "Азовсталь".

Первое место по росту цены покупки акций среди "голубых фишек" заняли ценные бумаги ОАО "Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе".

С предыдущей недели цена покупки акций предприятия выросла более чем на 33,5%, при этом лучшие котировки акций эмитента в ПФТС имеют вид: на покупку - 44,11 грн. (+33,67%) за акцию, на продажу - 46,0 грн. (+33,33%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 44,0 грн. (+25,75%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций составляет 4,28%. За неделю с акциями эмитента состоялось 47 сделок на 2,94 млн.грн.

На второе место недельного рейтинга вышли ценные бумаги ОАО "Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича". На 20 июля лучшие котировки акций эмитента в ПФТС имели вид: на покупку - 6,72 грн. (+14,87%) за акцию, на продажу - 6,82 грн. (+13,67%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 6,79 грн. (+13,93%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций металлургического комбината составляет 1,49%. За неделю с акциями эмитента состоялось 36 сделок на 3,66 млн.грн.

Третье место по росту цены покупки акций среди "голубых фишек", заняли ценные бумаги ОАО "Азовсталь".

Уже две недели рыночная капитализация акций предприятия растет на новостях об успешных производственно-финансовых результатах в первом полугодии (финансовый результат за 5 месяцев вырос к прошлому году более чем в 3 раза до 1,22 млрд.грн.), возможном слияние металлургических активов "Метинвеста" и "Смарт-холдинга" и планируемом в ближайшие годы IPO. С начала июля капитализация "Азовстали" уже увеличилась почти на 30%, причем только на текущей неделе рыночная цена на акции металлургического комбината подросла на 14%.

К концу недели лучшие котировки мет. комбината в ПФТС имели вид: на покупку - 4,74 грн. (+14,08%) за акцию, на продажу - 4,77 грн. (+14,25%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 4,8 грн. (+14,97%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций предприятия составляет 0,63%. С начала недели с акциями эмитента на бирже было заключено 90 сделок на сумму в 7,83 млн.грн.

Аутсайдером недели стали ценные бумаги ОАО "Центрэнерго". За неделю цена покупки акций генерирующей компании уменьшилась более чем на 1,5%, а лучшие котировки в ПФТС имеют вид: на покупку - 21,55 грн. (-1,82%) за акцию, на продажу - 21,8 грн. (-1,56%) за акцию, последняя сделка прошла по цене 21,55 грн. (-2,05%) за акцию. Спрэд между котировками акций "Центрэнерго" составляет 1,16%. С 16 по 20 июля с акциями "генератора" в торговой системе состоялось 28 сделок на 3,85 млн.грн.
Организация — КУА ИНЭКО-ИНВЕСТ
  • Полное название
    ЗАО КУА "ИНЭКО-ИНВЕСТ"
  • Отрасль
    Финансовые институты

Другие новости компании