Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
ИНФОРМАЦИОННАЯ СРЕДА ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА И ИНВЕСТОРОВ
  • Полное покрытие мировых рынков облигаций и акций
  • Свыше 20 000 индексов по рынкам акций, облигаций, товарному рынку и макроэкономике
  • Рейтинги всех глобальных и страновых рейтинговых агентств
  • Отчетность эмитентов по МСФО и локальным стандартам
  • Высокая скорость работы, интуитивный интерфейс, отличные графические возможности
  • Доступ через сайт, мобильное приложение, надстройку для MS Excel
  • Надежные источники данных
  • Расширенные возможности поиска и отслеживания динамики финансовых инструментов

Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 30 сентября 2008 года

30 сентября 2008 "Finance"
Национальный банк Украины (НБУ) с 27 октября снимает какие-либо ценовые ограничения на привлечение банками внешних заимствований на срок более года с учетом обострения ситуации на международных финансовых рынках, сообщил первый заместитель главы НБУ Анатолий Шаповалов.

«Приняли решение. Оно вступает в силу 27 числа - то есть через месяц. Определили максимально допустимую цену заимствований - только до года - на уровне 11%, а свыше года - всякие ограничения сняты: То есть, если берут кредит на срок до года, то его максимальная цена - 11%, а раньше было приблизительно Libor+7,5%», - сказал он в понедельник.

В целом, по словам первого заместителя главы НБУ, ситуация с привлечением и погашением банками внешних заимствований до конца текущего года выглядит вполне приемлемо.

«По срокам возврата пока мы не видим причин для особого беспокойства: Сальдо погашения и получения внешних займов до конца года, по сути, по заключенным договорам положительное», - пояснил А.Шаповалов.

Как сообщалось, ранее НБУ рассматривал возможность смягчения ценовых ограничений на внешние заимствования лишь на срок более трех лет.

По данным Нацбанка, объемы чистых привлечений по долгосрочным ресурсам банковского и реального сектора в январе-августе 2008 года выросли на 26,2% - до $10,6 млрд (из них в августе $1,8 млрд). При этом реальный сектор увеличил привлечение средств в 1,4 раза - до $4,2 млрд, тогда как банковский - на 17,6%, до $6,4 млрд.

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник снизился на 5,28 пункта (-1,37%)до 379,37 пунктов. Объем торгов за день составил 144 843 042,98 грн., акциями наторговали 26 617 145,99 грн., корпоративными облигациями – 89 583 395,41 грн., муниципальными облигациями - 329 131,58 грн., гособлигациями – 26 695 710,00 грн., инвестиционными сертификатами - 1 617 660,00 грн.

Напомним, ПФТС-индекс на торгах в пятницу снизился на 11,24 пункта (2,84%) до 384,65 пунктов.

Стало быть, с начала текущего года ПФТС-индекс понизился на 794,65 пункта, или 67,7% с 1 174,02 пунктов.

Для справки, за 2007 год ПФТС-индекс повысился на 675,16 пункта, или 135,3% с 498,86 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 29 сентября, сессия в ПФТС.

Во-первых, азиатские фондовые индексы падали в понедельник 5-й день подряд на опасениях провала стабилизационной программы в США и дальнейшего замедления экономического роста в условиях углубляющегося кризиса, сообщает агентство Bloomberg.

Основные фондовые индексы в Азии снизились: сводный MSCI Asia Pacific потерял 1,4% - до 112,20 пункта на 7:00 Киева, японский Nikkei 225 - 0,3%. Китайские биржи закрыты с 29 сентября по 5 октября в связи с празднованием годовщины провозглашения КНР.

«Пока слишком рано рассуждать, приведет ли план спасения к долгосрочному росту, - заявил эксперт по инвестициям BPI Asset Management Олан Каперина. - Пока все настроены на выжидание. Сами масштабы стабилизационной программы свидетельствуют о серьезности существующих проблем, при этом далеко не все из них могут быть очевидны».

Во-вторых, фондовые торги в Японии 29 сентября 2008г. завершились понижением индекса Nikkei. На фоне опасений инвесторов, что законопроект о поддержке финансового рынка США размером $700 млрд., возможно, не предотвратит дальнейшего банкротства американских банков, в минусе торги завершились для финансовых компаний Японии. В частности, акции третьего по величине японского банка Sumitomo Mitsui Financial Group подешевели на 1,6%, второго по величине в Японии банка Mizuho Financial Group - на 1,5%.

Кроме того, на фоне опасений относительно мировых экономических перспектив неудачно сложилась ситуация для компаний, ориентированных на экспорт. Так, котировки автопроизводителей Honda Motor понизились на 3,9%, Toyota Motor - на 3,2%.

Также понижением котировок отметились нефтяные и торговые компании Японии. Вследствие понижения цен на нефть на 8,4% снизилась стоимость акций второй по величине торговой компании в Японии Mitsui & Co., на 6,1% - нефтяной компании Inpex Holdings.

В минусе торговая сессия завершилась и для грузоперевозчиков Японии. После того как индикатор стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился более чем на 10%, акции второго по величине в Японии морского перевозчика Mitsui O.S.K. Lines Ltd. потеряли в цене 6%, третьего по величине японского морского перевозчика Kawasaki Kisen K.K. - на 6,3%.

Между тем более оптимистично сложилась ситуация для компаний, ориентированных на внутренний рынок. В частности, ценные бумаги крупнейшего ритейлера одежды Fast Retailing Co. подорожали на 5,1%, национальной сети супермаркетов Seven & I Holdings - на 1,7%. Это произошло на фоне сообщений, что объем розничных продаж в Японии в августе 2008г., по предварительным данным, увеличился на 0,7% в годовом исчислении.

По итогам закрытия торгов 26 сентября 2008г. индекс Nikkei понизился на 149,55 пункта (-1,26%) - до 11743,61 пункта.

В-третьих, российский рынок акций 29-го открылся снижением. Индекс РТС упал на 0,48% до 1279,32 пункта. Общий объем торгов составил $95 375 335. Индекс ММВБ снизился на 0,10% до 1077,99 пункта.

На ФБ ММВБ в первые минуты торговой сессии котировки опустились в пределах 0,5-1%. Однако затем ситуация изменилась, и цены на некоторые «голубые фишки» начали подрастать. В лидерах повышения бумаги ГМК «Норильский никель», значительно подорожали и бумаги «Полюс Золота».

В РТС акции Газпрома подешевели на 0,7%, ЛУКОЙЛа - на 1,5%, котировки бумаг ГМК и «Полюс Золота» выросли на 3,45% и 4,67% соответственно. Индекс РТС начал день в небольшом «минусе».

Как заметили российские профильные гуру, торги на российском рынке акций 29-го будут проходить спокойно. Значительной активности в ходе торгов в понедельник не ожидается. По отдельным бумагам будет наблюдаться спрос, в частности, в бумагах ГМК «Норильский никель», но в нефтяном секторе, скорее всего, будут продажи.

В целом внешний фон благоприятствует умеренно негативному открытию торгов в России, тем не менее, уверенности в том, что соседский рынок будет падать в течение всего дня, нет.
По мнению специалистов «Итогов», у россиян на этой неделе есть неплохие шансы продолжить восстановление индексов. Рынок наших дорогих соседей откровенно устал от негатива, и движение вниз затруднено, с другой стороны, рынок РФ очень слаб, и поводов для покупок пока мало.

Как показало развитие сюжета, «предчуствие его не обмануло»: индекс РТС к 11:10 Kиева обвалился на 3.98% до 1234.34 пункта.

Лидерами понижения стали акции Сбербанка, подешевевшие на 6.25% до $1.65. Акции ЛУКОЙЛа упали на 5.9% до $59, Газпрома - на 4.47% до $7.9.

Объем торгов на классическом рынке РТС составил $6.361 млн. Лидерами по объему торгов ($2.987 млн) и по числу сделок (10) стали акции Газпрома.

Индекс ММВБ к 11:05 упал на 3% до 1046.72 пункта.

Лидерами понижения стали обыкновенные акции Сбербанка, подешевевшие на 7.95% до 40.3 руб. Обыкновенные акции ВТБ упали на 5.0943% до 0.0503 руб., обыкновенные акции Газпрома - на 3.26% до 199.41 руб.

Лидерами по объему торгов (2.324 млрд руб.) стали акции Газпрома.

В-четвертых, европейские фондовые индексы падают в понедельник на опасениях относительно ситуации в банковской сфере в связи с информацией о национализации британского банка Bradford & Bingley, а также выделении странами Бенилюкса $16 млрд. для срочной поддержки Fortis, сообщает агентство Bloomberg.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Stoxx 50 снизился к 11:00 Киева в понедельник на 61,16 пункта (1,94%) - до 3095,3 пункта.

Британский FTSE опустился на 115,51 пункта (2,27%) - до 4972,96 пункта.

Французский индекс CAC 40 уменьшился на 89,25 пункта (2,14%) и составил 4074,13 пункта.

Германский DAX упал на 121,94 пункта (2,01%), составив 5941,56 пункта.

Участники рынка опасаются, что план министерства финансов США по преодолению кризиса в кредитной сфере, в случае его одобрения Конгрессом, не сможет предотвратить дальнейшие банкротства в банковской сфере.

Власти Бельгии, Нидерландов и Люксембурга решили вложить в банк Fortis ?11,2 млрд ($16 млрд.), чтобы поддержать пошатнувшееся доверие к крупнейшей бельгийской финансовой компании. Бельгия купит 49% бельгийского банковского бизнеса банка за ?4,7 млрд, Голландия заплатит ?4 млрд за такую же долю в нидерландской части Fortis. Люксембург предоставляет ?2,5 млрд в виде кредита, обязательства по которому могут быть конвертированы в 49% акций люксембургского подразделения банка. Акции Fortis подорожали в ходе торгов на 4,6%.

Одновременно британское правительство взяло под свой контроль банк Bradford & Bingley, розничное подразделение которого согласился купить испанский Banco Santander.

Согласно информации министерства финансов Великобритании, Banco Santander заплатит порядка 612 млн фунтов стерлингов ($1,1 млрд.) за покупку подразделений банка, осуществляющих розничные операции, включая привлечение средств клиентов на депозиты.

Стоимость бумаг Royal Bank of Scotland опустилась на 3,6%.

Акции Hypo Real Estate подешевели на 57%. Германский банк намерен отказаться от выплаты дивидендов по итогам 2008 года. По сообщению газеты The Wall Street Journal, ссылающейся на одно из официальных лиц Германии, банки и регулирующие органы страны ведут переговоры о возможном оказании помощи Hypo Real Estate.

Как это ни парадоксально выглядит, отечественный рынок акций, несмотря на дружный внешний негатив, имеет шансы в этот понедельник закрыться «в плюс». Аргументами в пользу такого предположения является его пятничная, достаточно глубокая(-2,84%) коррекция. Вновь сделавшая цены наиболее популярных акций доступными и желаемыми для покупок, и завтрашнее, во вторник, завершение месяца и квартала, традиционно сопровождаемое мало отражающей реалии рынка, «конечномесячной показухой».

Но увы — вмешались штатовские фьючерсы и почти все в ПФТС ушло в «красную зону».

Динамика фьючерсов на американские биржевые индексы свидетельствует о том, что рынок акций США откроется в отрицательной зоне. Давление на рынок оказывает сохраняющаяся нестабильность в банковском секторе, а также опасения, что антикризисный план правительства США окажет ограниченный эффект.

Негативные новости с банковского сектора продолжают будоражить финансовые рынки. Теперь арена действий переместилась в Европу. За минувшие выходные сразу два финансовых учреждения пополнили список жертв финансового кризиса. На грани краха оказался британский ипотечный банк Bradford & Bingley. Власти Великобритании намерены национализировать банк и продать часть его активов испанскому Santander. Это уже третье вмешательство правительства Великобритании в частный банковский сектор за последний год, направленное на предотвращение паники на финансовых рынках. Другой жертвой кризиса оказалась бельгийско-голландская финансовая группа Fortis, акции которой за прошлую неделю обвалились на 35%. Правительства Нидерландов, Бельгии и Люксембурга приняли решение частично национализировать компанию, купив 49% ее акций за $16,3 млрд. Эти сообщения вызвали обвал британского фунта и евро против доллара на 2,6% и 2,1% соответственно.

Долю негатива также вносит ситуации сложившаяся вокруг четвертого по величине банка США Wachovia Corp, который, по слухам, ищет инвестора для продажи своих активов. По данным Wall Street Journal, Wachovia ведет переговоры с Wells Fargo & Co и Citigroup Inc.

Давление на рынок также оказывают опасения инвесторов, что план правительства США не сможет серьезно оздоровить финансовую систему.

На этом фоне на торгах в Европе дешевеют акции американских компаний финансового сектора: Wachovia Corp (-16%), Citigroup Inc (-4%), JPMorgan Chase & Co (-6,2%).

Под давлением также находятся ценные бумаги сырьевых компаний из-за падения цен на нефть и металлы. По состоянию на 15:15 МСК октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI снизились на $3,32 до $103,57 за баррель, ноябрьские фьючерсы на Brent - на $4,01 до $99,53 за баррель. На этом фоне в Европе дешевеют акции крупнейшей нефтяной компании в мире Exxon Mobil Corp (-2,6%) и второго по величине производителя меди Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc (-2,6%).

По состоянию на 14:20 Киева фьючерсы на S&P 500 снижаются на 1,95% до 1190,70 пункта, на индекс Dow Jones – на 1,78% до 10948,00 пункта, на индекс Nasdaq 100 - на 1,96% до 1641,75 пункта.

Стало быть, лавина внешнего негатива превзошла робкий позитив, который присутствовал на торгах нашими акциями еще до 13.00 Киева и главный индикатор с заметной неохотой ушел «в минус».

Главным «нюансом» вчерашних торгов нашими акциями было очевидное выжидание игроков. Участники торгов отнюдь не спешили сделать решительные шаги, дожидаясь «подробностей» с рынков Старого Света, где, подчеркнем, за последних два году было национализировано три «проблемных» банка, жва из которых буквально в последнюю минуту: (национализация британского Bradford&Bingley и бельгийской фингруппы Fortis). Натурально, это усилило опасения инвесторов. И в конце концов на этом фоне понижением открылся рынок США… Это было последней каплей. Ну а, впрочем, «в минусе» в понедельник торговались все мировые площадки. За исключением Поднебесной, которая ушла на длинные выходные по случаю какого-то «официального» юбилея.

Если верить содержимому индексной корзины, вчерашней, 29 сентября, пролонгацией «медвежьего» тренда, начатого в прошлую пятницу и сопровождаемой откатом главного индикатора рынка на относительно скромные 1,37% наш рынок акций в первую очередь обязан просевшим в цене акциям следующих эмитентов:, Центрэнерго, Укртелеком, Укрнефть, ИНТЕРПАЙП НДТЗ, Мотор Сич, Укрсоцбанк, Азовсталь и концерна «Стирол»

Мешали откату подорожавшие бумаги Западэнерго, оказавшиеся на сей раз в гордом одиночестве на фоне избравших ценовую стабильность бумаг ММк им. Ильича, Райффайзен Банка Аваль, Днепрэнерго, Киевэнерго, Лугансктепловоза, Полтавского ГОКа и Сумского машиностроительного НПО им. Фрунзе.

Стало быть настроение во вчерашней, 29 сентября, индексной корзине на 5% было «бычьим», доля «конформистов» составила изрядные 35%, а «медведи» взяли» 60%.
Полагаю, эти вполне претендуют на то, чтобы гармонировать со значением (-1,37%) вчерашнего отката главного индикатора.

Меж тем, в предыдущей, 26 сентября, индексной корзине сложился расклад(«быки» - 15%, «конформисты» - 20% и «медведи» - 65%), которые мы сочли качественно согласующимися с достаточно весомым(-2,84%) значением пятничного отката главного индикатора рынка акций, однако для полной гармонии не мешало бы добавить энтузиазма «корзинным медведям».


Признаться, мы с особым нетерпением ожидали предпоследнюю в сентябре сессию на валютном межбанке, рынке наличных и, главное рынке Depo, пытаясь угадать какой они преподнесут сюрприз и насколько он сумеет повлиять на текучку торгов акциями в ПФТС.

Как оказалось, главной неожиданностью стало копеечное повышение курса безналичной «зелени», идущее поперек нашим гипотезам и предположениям. Чего-чего, но роста спроса на штатовскую валюту не ожидал никто. Меж тем, насколько мне представляется, в таком сюжете виноваты сами игроки, работавшие доллар на валютном межбанке и настолько заигравшиеся в его откат(как, собственно, и требовала логика финиша месяца), что к их немалому удивлению, на упавшие в течение отката курсы заокеанской валюты словно мухи на мед, слетелись покупатели, привлеченные демпинговыми ценами. Инициация покупок вернула рынку безналичной «зелени» «бычий» тренд, а курсу доллара – копеечный привес.

В отличие от «страностей» валютного межбанка, рынко наличных вел себя вполне «благопристойно» и в полном сообразии с нашими предначертаниями: скажем, оптовые котировки валюты США в Днепропетровске в течение вчерашней, 29 сентября, сессии по спросу откатились на 1,0 коп, по предложению просели на 0,5 коп. Эти курсовые эволюции дали возможность дилерам-оптовикам более-менее полноценно поработать, удовлетворяя, между прочим, доминирующий на этом сегменте рынка спрос на «зелень», однако не чураясь и покупки оптовых количеств этой СКВ, благо, воспользовавшись рекомендациями автора они сумели к финишу сентября накопить достаточное количество гривневого инструмента.

Кстати о гривне.

Вопреки нашим ожиданиям, ресурсный рынок, говоря формальным языком, конечно же отреагировал на финиш месяца ростом цен на гривневые кредиты overnight, однако рост оказался на удивление вялым: «ночная» гривня в понедельник поднялась с пятничных 3,75/7,5% до вчерашних 4,00/9,00% годовых.
Понятное дело, такая динамика никоим образом не означала обострение гривнедефицита и, следовательно, с этих секторов финансового рынка, ПФТС ожидать «инфлюэнцы» не приходилось. Как отметили выше, «вопрос был исчерпан» стараниями площадок Запада и России, где вчера бесчинствовали «медведи», не оставляя никаких шансов «быкам».

Ну а сейчас, по традиции, поинтересуемся как поторговали 29 сентября в процессе пролонгации стартовавшего 26-го «медвежьего» тренда нашего рынка акций, сопровождаемой относительно скромным (-1,37%) откатом по ПФТС-индексу коррекцией на фоне усилившихся на внешних рынках негативных тенденций, не давших в этот понедельник нашему рынку отскочить от пятничной коррекции, бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – из щести работавшихся в понедельник акций сектора одна подорожала, две закрылись «в ноль», три подешевели;

Б) ГМК — из 12-ти торговавшихся 29-го акций сектора, 3 бумаги подорожали, 3 закрылись «в ноль» и 6 подешевели;

В) ЭНЕРГО — из шести работавшихся в понедельник акций сектора три выросли в цене, три подешевели.

Таким образом в нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» прежний лидер: первое место за собой сохранили энергетики, в чем им посодейстовало повышение «индекса оптимизма» сектора с пятничных 33,33% до вчерашних 50%.

Прогресс обеспечивали выросшие в цене «ЭНЕРГОфишки» при поддержке вездесущей Житомироблэнерго: Киевэнерго (+33,33%), Днепрэнерго(+36,00%)
Житомироблэнерго (+0,97%), сделки с которыми составили 2 200 000 грн.,
1 360 000 грн. и 52 000 грн.

Баланс и пороговое значение «индекса оптимизма» на уровне 50% обеспечивали откатившиеся в цене «ЭНЕРГОфишки» при поддержке Крымэнерго: Западэнерго (-0,33%), Центрэнерго(-0,60%) и Крымэнерго(-24,75%), сделки с которыми составили 13 800 000 грн., 137 549 грн. и 100 100 грн. соответственно.

Вчерашние торги столичной генерации исчерпались двумя сделками, а, собственно рост, полагаю, мог стать следствием появившейся новости о готовящемся повышении цен для бюджетных и прочих организаций столицы за потребляемое тепло и воду.

Меж тем, по всей видимости аналогичный повод для отскока появился и у Днепрэнерго, хотя автор не исключает некоего инсайда, касающегося судебных разбирательств с этой «проблемной» «ЭНЕРГОфишкой».

Так или иначе, достаточно редко торгуемые в последнее время Киевэнерго и Днепрэнерго изрядно отскочили в цене на фоне вызывающей удивление ликвидности. Впрочем, «круглые» количества акций этих «фишек», сменившие своего владельца, наводят на мысль, что кроме вышеприведенных «обстоятельств», для вчерашнего всплеска покупательской активности по ним могли быть банальные изменения в структуре собственников крупных пакетов акций.

Пролонгация роста цены Житомироблэнерго (в пятницу она подорожала на 9,80%) на фоне также «круглого» числа (10 000 штук) сменивших своего владельца акций (в пятницу было реализовано 30 000 штук акций), вполне претендует на вышеприведенное пояснение.
Ну а «мизерные»(по сравнению) с Киевэнерго и Днепрэнерго) обороты торгов Житомироблэнерго по всей видимости «проистекают» из того, что де-факто она уже приватизирована: 91,62% акций ее принадлежат VS Energy International N V (Нидерланды).

Центрэнерго и Западэнерго вчера пролонгировали начатую в пятницу коррекцию, главная причина которой, полагаю, внешний негативный фон (не секрет, что эти «фишки» пользовались вниманием нерезидентов, которые нынче их покидают, стараясь не допустить обвала цены) а также их подорожание 25 сентября (Центрэнерго 24-25-го).

Вчерашний провал (-24,75%) Крымэнерго мог стать следствием утечки информации о неважном состоянии дел компании в III квартале.

Второе место в нашем рейтинге с «индексом оптимизма», который ненамного вырос с пятницы (с 23,08% до 25%) за собой сохранила металлургия.

Определенную толику позитива сектору обеспечивали выросшие в цене бумаги трех «металлобегемотов» Приднепровья: ДМЗ им. Петровского (+1,06%), Днепроспецсталь(+15,36%) и Днепрметиз(+284,62%), сделки с бумагами которых составили 163 500 грн., 67 600 грн. и 50 000 грн. соответственно.

Логичным было бы предположить, что одной из причин вчерашнего «плюса» некоторых их перечисленных эмитентов, были их пятничные «минусы» 26-го Днепроспецсталь откатилсь на 2,33%, ДМЗ им. Петровского – на 3,49%, однако несоразмерность вчерашнего отскока очевидно, что по всей видимости предполагает очередное перераспределение пакетов акций.

В секторе ГМК вчера было заметное число «конформистов»: Запорожсталь, Авдеевский КХЗ и Стальканат закрылись «в ноль» при ликвидности 96 250 грн., 59 025 грн. и 10 450 грн. соответственно соответственно. Справедливости ради стоит отметить, что «конформизм» коксохимиков оказался «липовым» - де-факто по этим акциям прошла коррекция, замаскированная ширмой последней сделки.

Но, как это и было на предыдущих торгах, в бочке ГМК-меда оказалось полбочки дегтя: шесть из 12-ти работавшихся вчера акций сектора просели в цене: Енакиевский металлургический завод (-6,10%), Алчевский меткомбинат(-6,59%), Азовсталь(-5,14%), Днепропетровский трубный завод
(-41,38%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-12,50%) и Ясиновский коксохимический завод
(-1,56%), сделки с которыми составили 679 160 грн., 397 360,114 грн.,
365 370,5 грн., 34 000 грн., 21 000 грн. и 98 370 грн. соответственно.

Если бумаги Ясиновского КХЗ вчерашним «минусом» прервали свое достаточно затянувшееся ралли, в отношении других бумаг «металлобегемотом» ничего утешительного сказать нельзя.

Падение цен на стальную продукцию на мировом рынке пока продолжается. Больше всего пострадали поставщики длинномерной продукции, всецело зависящие от состояния строительной отрасли, в которой наблюдается спад, без преувеличения, всемирного масштаба. Спрос остается минимальным, причем его расширения не предвидится, в лучшем случае, до ноября, а в худшем — до конца года. Так производители расплачиваются за ажиотажный спрос в первом полугодии, приведший не только к рекордному взлету цен, но и к накоплению обширных запасов.

Стоимость украинских заготовок упала до $530-560 за тонну FOB, что соответствует уровню конца прошлого года. При этом потребители в Восточной Азии и на Ближнем Востоке сообщают, что рассчитывают на дальнейшее понижение, примерно до $550 за тонну C&F. Правда, по столь низкой цене продается только избыточная продукция, накопившаяся на складах с августа. Турецкие компании в то же время не намерены опускать цены ниже $600 за тонну FOB, так как дальнейшие уступки могут крайне негативно сказаться на их рентабельности.

Аналогичная ситуация складывается и на рынке арматуры. Украинские предприятия готовы продавать эту продукцию по $650 за тонну FOB и дешевле, турецкие стараются удержать цены на отметке $700-730 за тонну FOB, китайские компании предлагают свою продукцию по $750 за тонну FOB. Спад распространился также на европейский и американский рынки, где производителям приходится сокращать выпуск. Однако цены там существенно повыше. Так, европейские компании предлагают арматуру, примерно по 570-620 евро за тонну ex-works, а американские пока удерживают рубеж в 1000 долларов за метрическую тонну ex-works. При этом американцам, безусловно, помогает то, что наиболее опасные конкуренты в секторах арматуры и катанки не имеют доступа в США из-за действующих антидемпинговых пошлин.

Обстановка на рынке плоского проката более спокойная. По-настоящему серьезные трудности испытывают китайские компании, вынужденные сбавить экспортные цены до около $750 за тонну FOB при незначительном спросе. Украинская и турецкая продукция котируется примерно на $80-120 за тонну дороже, а крупнейшие компании из Японии, Кореи, а также Китая предлагают свой высококачественный горячий прокат по $1000 за тонну FOB и дороже, компенсируя недостаточный спад резким сокращением объемов экспорта.

Быстро отступать, правда, приходится западным производителям листовой стали. В Европе все виды плоского проката подешевели в сентябре примерно на 100 евро за тонну. Даже толстолистовая сталь, потребность в которой остается достаточно высокой, снизилась в цене в странах ЕС до 830-850 евро за тонну ex-works или CIF. Горячекатаные рулоны европейского производства котируются по 660-700 евро за тонну ex-works, впрочем, на рынке присутствует и низкоценовой импорт по 600-620 евро за тонну CIF.

В США цены на горячий прокат опустились до отметки 970-980 долларов за короткую тонну ($1069,5-1080,5 за метрическую тонну) ex-works, потеряв за месяц около $60-70 за метрическую тонну. Однако оцинкованная сталь, широко используемая в кризисной строительной отрасли, подешевела за это время почти на $200 за тонну — до менее $1250 за метрическую тонну.

Интересно отметить, что игроки напрочь проигнорировали такую положительную новость как повышение рейтинга Азовстали до B+ с B- агентством Standard and Poor’s. Одновременное сообщение о выведении из эксплуатации доменной печи №1, должно было положительно повлиять на цену акций. Но пока не оказало. Может быть окажет в октябре?..

Профильные гуру рекгмендовали своим клиентам в понедельник проводить операции с акциями ЕМЗ, Азовстали и Алчевского меткомбината. Дескать, покупки, сделанные на открытии торгов могут принести по итогам дня прибыль в размере 5-10%. В случае положительного решения по плану финансового оздоровления экономики США, рост под конец торговой сессии может превысить 15% по данным бумагам. Однако, данная тенденция может быть не долгосрочной. Необходимо следить за финансовыми рынками и макростатистикой как по Европе, США, так и по Украине.

Как оказалось в реальности, подобным планам не суждено было сбыться…

Третье место в нашем рейтинге за собой сохранило машиностроение с индексом оптимизма 16,67%. Это существенный прогресс: ведь на предыдущих торгах индикатор этого сектора принес «баранку».

На сей раз здесь нашлась одна выросшая в цене акция. Ею оказались бумаги
Ясиноватского машиностроительного завода(+26,60%) сделкис которыми составили 649 250 грн.

В секторе было два «конформиста»: Агромашстрой и УкрАвто, которыми наторговали 262 500 грн. и 152 165 грн. соответственно. Должен заметить, что у УкрАвто это вторая подряд попытка стать «конформистом», на предыдущих торгах она провалилась из-за фактической коррекции по этим бумагам.
Как показала проверка, и вчера «вхождение в конформизм» не удалось: средняя стоимость операций с бумагами «претендента» составила 199 грн. против «официоза» цены последней сделки 205 грн.

Меж тем настоящий «бал» в секторе правили, разумеется «медведи»: вчера упали в цене бумаги Мотор Сич (-1,18%), Мариупольский завод тяжелого машиностроения(-3,17%) и АвтоКрАЗ(-13,93%), которыми наторговали
414 937,5 грн., 349 500 грн. и 48 000 грн. соответственно.

Сложная ситуация с производственными мощностями «Мотор Сичи». Перенос части производства в Россию и концентрация некоторой доли прибыли на торговых предприятиях понижают инвестиционную привлекательность завода. Предполагается, что в дальнейшем даже на фоне общего позитива акции компании не смогут расти темпами сопоставимыми с другими предприятиями отрасли. Рекомендуется попытаться продать ЦБ «Мотор Сичи» с целью перевложения в другие активы.

Неприятным сюрпризом для промышленности, в том числе и машиностроения, может стать попытка пошатнуть финансовое положение банковских учреждений. После появившегося ажиотажа вокруг «Проминвестбанка» зародились слухи о нехватке финансовых ресурсов у банков, связанных с крупными финансово-промышленными группами. По мнению экспертов, паника в данной ситуации играет на руку далеко не стабилизации экономической ситуации, а может только усугубить влияние общемирового дефицита финансовых ресурсов.

Что же касается редких в последнее время гостей на арене ПФТС бумаг Авто КрАЗа, вчерашним обвалом они по всей видимости отчасти обязаны нижеследующему обстоятельству.

Холдинговая компания «АвтоКрАЗ» (Кременчуг Полтавской обл.), единственный в Украине производитель большегрузных автомобилей, по итогам 2008 года планирует выпустить 4,5-5 тыс. автомобилей, тогда как первоначальные планы предполагали более 5 тыс. автомобилей.

Как сообщил генеральный директор компании Сергей Сазонов, некоторая корректировка планов связана с отмечающимся в последние месяцы сокращением продаж автомобилей, в частности, на украинском рынке.

«Сегодня из-за нестабильности финансовой и кредитной политики мы существенно потеряли продажи на украинском рынке: они сократились почти вдвое. В то же время ужесточилась конкуренция, рынок все в большей степени наполняется аналогами, с которыми нам становится сложно конкурировать, в том числе из-за многократного роста цен на сырье, комплектующие и энергоносители», — сказал Сазонов на пресс-конференции в рамках автосалона грузовых автомобилей TIR, открывшегося во вторник в Киеве.

Он также отметил некоторое снижение продаж на российский рынок, что в большей степени вызвано тем, что холдинг сменил схему продаж в эту страну, создав компанию «РусКрАЗ», а налаживание новых каналов продаж требует определенного времени.

«Мы теряем продажи также из-за курсовой разницы (компания экспортирует более 75% авто), и, желая удержать минимальную рентабельность, вынуждены повышать цены, а значит, входим в противоречие с ценами МАЗа или КАМАЗа, у которых рост цен, наоборот, с укреплением рубля несколько замедлился, хотя сейчас эта ситуация меняется в лучшую для нас сторону», — отметил Сазонов.

В целом, по его словам, ежемесячный объем производства в последние месяцы с учетом влияния всех неблагоприятных факторов составил 300-350 автомобилей, тогда как ранее эта цифра составляла 400 ед.

«Падение продаж пока носит некритический характер на портфель холдинга — в составе “АвтоКрАЗа” работает несколько предприятий, и мы стараемся восполнять продажи реализацией запасных частей и другой продукции компании», — отметил С.Сазонов.

Как уточнил он журналистам, в целом объем производства по итогам текущего года, в первую очередь, будет зависеть от ситуации на рынке в октябре, ноябре и декабре.

«Август показал, что появились причины для оживления ситуации: завершение бюджетного года, а значит, необходимость использовать бюджетные средства; улучшение ситуации с курсовой разницей; завершение сезона отпусков. Поэтому не исключено, что в октябре-декабре мы сможем компенсировать падение продаж в предыдущие месяцы и объем производства будет 4,5-5 тыс. автомобилей», — сказал гендиректор холдинга.

ХК «АвтоКрАЗ» выпускает 28 базовых моделей, более 260 модификаций и комплектаций автомобильной техники КрАЗ для работы во всех отраслях экономики и Вооруженных силах Украины. Автомобили холдинга также эксплуатируются более чем в 60 странах мира.

По итогам 2007 года «АвтоКрАЗ» увеличил реализацию автомобилей и машинокомплектов на 30,8% по сравнению с 2006 годом — до 4,327 тыс. ед., производство — на 20,7%, до 4,206 тыс. ед. Чистая прибыль холдинга составила 74,113 млн грн, что на 26,4% превысило аналогичный показатель 2006 года, чистый доход от реализации увеличился на 77,7% — до 1 млрд 17,48 млн грн.

В текущем году что-то не складывается…

Итак, отраслевой блиц-анализ вчерашней сессии показал, что в основном повторился пятничный сценарий, однако в силу ряда причин активность «медведей» оказалась ниже пятничной.

В-третьих, согласно традициям (пролонгация «медвежьего» тренда как правило сопровождается ростом ликвидности), обороты сессии 29 сентября заметно (на 8,26%) поднялись. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 29 сентября по сравнению с предыдущими стала несколько выше, приподнявшись, с отметки 24 587 058,95 грн. до уровня 26 617 145,99 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов немного неожиданно сопровождалось некоторым сужением ассортимента работавшихся в понедельник акций: если 26 сентября, в пятницу, торговались бумаги 43 эмитентов, в понедельник в торгах принимала участие 41 акция.

Из этих 41-й реально торговавшейся 26 сентября акции, цена последней сделки выросла у 15-ти, 7 предпочли ценовую стабильность и 19 бумаг потеряли в цене.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых акций, настроение нашего рынка акций 29 сентября оказалось на 36,59% «бычьим», доля «конформистов» составила 17,07%, а «медведи-демократы» потеряли пятничный кураж, «взяв» в понедельник 46,34%.

Думаю сложившийся вполне соответствует вчерашнему. Достаточно скромному (-1,37%) откату индикатора.

На предыдущих, 26 сентября, торгах сложился расклад («быки» - 25,58%, «конформисты» - 11,63% и «медведи» - 62,79%), который, как нам показалось, качественно соответствовал пятничному откату индикатора на 2,84%, однако, как и в случае данных из тогдашней корзины, страдающим «мягкотелым либерализмом» «медведям-демократам» не помешало бы немного добавить прыти и энтузиазма. Тогда бы на этом участке воцарилась полная гармония.

Меж тем, полагаю, самая пора поинтересоваться что происходило на фоне пролонгации «медвежьего» тренда на фоне относительно скромной коррекции на 1,37% по главному индикатору с «голубыми фишками».

Прежде всего отметим появление некоторых признаков лояльности этого сектора, вновь пожелавшим вернуться в лоно рынка и желающего подчиняться общерыночным тенденциям. «Голубая элита» приняля во внимание фактическое вчерашнее постоянство ассортимента работавшихся бумаг: если 26-го в торгах принимали участие 15 «фишек», 29-го в сессии работались акции все тех же 15-ти представителей «элиты».

Из этих 15-ти реально работавшихся в понедельник «фишек» цена последней сделки выросла у трех представителей «голубой элиты»: Киевэнерго(+33,33%), Днепрэнерго(+36,00%) и Райффайзен Банк Аваль (+10,47%); Авдеевский коксохимический завод предпочел ценовую стабильность, а остальные 11 «фишек» потеряли в цене: Западэнерго (-0,33%), Укрсоцбанк(-2,41%), Енакиевский металлургический завод(-6,10%), Мотор Сич(-1,18%), Концерн «Стирол»(-0,88%), Азовсталь(-5,14%), Мариупольский завод тяжелого машиностроения(-3,17%), Укрнефть(-2,99%), Центрэнерго(-0,60%), Укртелеком(-9,78%) и ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-12,50%).

Настроение в результате вчерашних торгов «фишками» в «голубом секторе» оказалось на 20,00% «бычьм», доля «голубых конформистов» составила 6,67%, предоставив «голубым медведям» возможность сохранить доминирование с долей 73,33%.

Полагаю, можно утверждать о наличии качественного соответствия этих данных значению вчерашнего отката по главному индикатору рынка на 1,37%, с очевидным перебором в «жесткости» доминировании «голубых медведей».

Меж тем предыдущая, 26 сентября, торговля «голубыми фишками» принесла расклад («быки» - 6,67%, «конформисты» - 6,67% и «медведи» - 86,66%), позволявший прокомментировать его приблизительно таким же образом:
налицо наличие соответствия этих данных значению пятничного отката по главному индикатору рынка на 2,84%, не без некоторого, впрочем, «перебора» в «жесткости» доминировании «голубых медведей».

Как мы отметили ранее, в понедельник сектор «фишек» дисциплинированно и вполне синхронно с общерыночными тенденциями «официально» «засвидетельствовал» пролонгацию «медвежьего», тренда. Но, повторимся, до 13.00 Киева у нашего рынка были все шансы вернуть себе «бычье» настроение.

Полагаю, заниматься подробным анализом результатов торгов работавшейся 29-го «голубой элиты» мы снова не будем. Препарируя итоги сессии по отраслям, мы уже в основном рассмотрели большинство из работавшихся в понедельник «фишек» и сделали предварительный вывод, что главным образом их ценовая динамика определялась настроениями на окружающих ПФТС площадках и конъюнктурой внешних рынокв. В частности, об этом свидетельствовало поведение инвесторов в секторе ГМК.

Возвращаясь ко вчерашней торговле нашими акциями, полагаю, самое время на теме ликвидности остановиться и поговорить об оборотах, то есть, о «клубе» наиболее ликвидных акций, более подробно.

29 сентября в состав «клуба» попали бумаги следующих эмитентов: Западэнерго (обороты – 13 800 000 грн.), Киевэнерго(2 200 000 грн.), Днепрэнерго(1 360 000 грн.), Укрсоцбанк(1 083 515 грн.), Райффайзен Банк Аваль(950 000 грн.), Енакиевский металлургический завод(679 160 грн.), Ясиноватский машиностроительный завод(649 250 грн.), Мотор Сич(414 937,5 грн.), Украинские промышленные инвестиции (398 400 грн.) и Алчевский меткомбинат(397 360,114 грн.).


По традиции попытаемся отыскать полученое последней «великолепной десяткой» с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались акции четыерх эмитентов: Укрсоцбанк, Енакиевский металлургический завод, Мотор Сич и
Алчевский меткомбинат. Стало быть, «индекс преемственности» по сравнению с предыдущими торгами просел на 10%, составив 50%, чего, раз

Другие новости компании