Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
ИНФОРМАЦИОННАЯ СРЕДА ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА И ИНВЕСТОРОВ
  • Полное покрытие мировых рынков облигаций и акций
  • Свыше 20 000 индексов по рынкам акций, облигаций, товарному рынку и макроэкономике
  • Рейтинги всех глобальных и страновых рейтинговых агентств
  • Отчетность эмитентов по МСФО и локальным стандартам
  • Высокая скорость работы, интуитивный интерфейс, отличные графические возможности
  • Доступ через сайт, мобильное приложение, надстройку для MS Excel
  • Надежные источники данных
  • Расширенные возможности поиска и отслеживания динамики финансовых инструментов

Украинский фондовый рынок: компании, акции, облигации, индексы на 03 декабря 2008 года

3 декабря 2008 "Finance"
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник понизился на 3,73 пункта(-1,32%) до 278,32 пунктов.
Объем торгов составил 487 145 967,77 грн., акциями наторговали 447 645 837,57 грн., корпоративными облигациями - 39 434 433,00 грн., муниципальными облигациями - 65 697,20 грн.

Напомним, индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник понизился на 7,58 пункта(-2,62%) до 282,05 пунктов.

Стало быть, с начала текущего года ПФТС-индекс понизился на 895,70 пункта, или 76,3% с 1 174,02 пунктов.

Для справки, за 2007 год ПФТС-индекс повысился на 675,16 пункта, или 135,3% с 498,86 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошлa вчерашняя, 02 декабря, сессия в ПФТС.

Во-первых, азиатские фондовые индексы падают во вторник на фоне сокращения промышленного производства, снижения цен на нефть и металлы, а также опасения обвала корпоративных прибылей, сообщает агентство Bloomberg.

Сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках, потерял 3,3%. Японский Nikkei 225 упал на 4,6%, гонконгский Hang Seng - на 4,9%. Снижение наблюдается на всех рынках акций АТР, кроме материкового Китая.

Китайский фондовый индекс CSI 300 растет второй день подряд вслед за акциями производителей потребительской электроники на ожиданиях, что правительственная программа стимулирования увеличит спрос на продукцию этой отрасли. Во вторник индекс прибавил 0,9%.

Фьючерсы на американский индекс S&P 500 поднялись на 0,8%.

Японский фондовый рынок во вторник 2 декабря обвалился на 6% вслед за биржами США на фоне удорожания иены и падения цен на сырье.

Американские рынки акций по итогам торгов 1 декабря снизились почти на 9%, что вызвало укрепление иены против доллара на 2,35% и падение цен на нефть до трехлетних минимумов. Фондовые рынки США негативно отреагировали на слабые макроэкономические данные: индекс деловой активности в производственном секторе США в ноябре упал до 36,2 пункта, самого низкого уровня с 1982 года. Также сегодня стало известно, что Банк Японии сохранил учетную ставку на уровне 0,3%.

На этом фоне подешевели акции крупнейших экспортеров страны: NEC Corp (-7,38%), Pioneer Corp (-7,25%), Canon Inc (-6,22%), Sony Corp (-4,63%), Panasonic Corp (-3,31%), Mazda Motor Corp (-8,39%), Honda Motor Co Ltd (-6,86%), Mitsubishi Motors Corp (-4,76%), Toyota Motor Corp (-3,57%), Nissan Motor Co Ltd (-1,95%).

Цены на нефть упали до трехлетних минимумов на фоне ухудшения ситуации в экономках двух крупнейших потребителей углеводородов в мире - США и Китая. На этом фоне снижение продемонстрировали котировки акций сырьевого сектора: Inpex Corp (-10,08%), Mitsubishi Corp (-10,06%), Sumitomo Metal Mining Co Ltd (-9,32%), Nippon Mining Holdings Inc (-8,27%).

С другой стороны подорожали акции крупнейшего производителя аккумуляторных батарей в мире Sanyo Electric Co Ltd (-1,22%) на ожиданиях поглощения со стороны Panasonic Corp.

По итогам торгов индекс Nikkei 225 упал на 6,35% до 7863,69 пункта; Topix - на 4,68% до 787,12 пункта.

Во-вторых, фондовые торги на рынках азиатско-тихоокеанского региона завершились во вторник 2 декабря значительным понижением, переняв эстафету у американских торговых площадок. Поводом для пессимизма инвесторов стала неблагоприятная макроэкономическая статистика из США, обрушившая накануне американские и европейские индексы. Так, по итогам торгов 1 декабря американские индексы Dow Jones и Nasdaq снизились на 7,7% и 9% соответственно, британский FTSE 100 — на 5,19%, немецкий DAX — на 5,88%, французский CAC 40 — на 5,59%.

Инвесторы негативно восприняли сообщение Института менеджеров по поставкам о том, что индекс деловой активности в сфере услуг (ISM index) в США рухнул в минувшем месяце до 36,2 пункта, самого низкого значения за последние 25 лет, тогда как средний уровень прогнозов находился на отметке 38,4 пункта. В октябре значение этого показателя было зафиксировано на отметке 38,9 пункта. Не порадовал инвесторов и отчет министерства торговли США, сообщившего о том, что объем затрат на строительство в октябре 2008г. упал на 1,2% до $1,74 трлн., превзойдя самые пессимистичные прогнозы экспертов.

Явные признаки вхождения экономики США в глубокую рецессии и опасения относительно того, что мировой экономический спад будет иметь затяжной характер отправили в минус котировки акций третьего по величине в мире сталелитейщика JFE Holdings Inc: цена акций этой компании рухнула на токийской бирже на 9,5%. Не остались в стороне и бумаги четвертого номера среди японских сталелитейных компаний - Kobe Steel Ltd, они потеряли в цене 7,4%. На гонконгской бирже понижением котировок отметились акции Aluminum Corp. (-8,1%).

Падению стоимости ценных бумаг компаний нефтяного сектора поспособствовали опасения, что спрос на «черное золото» будет, вероятно, и дальше сокращаться. Так, падением котировок на 10% на торгах в Сиднее отметились акции Woodside Petroleum Ltd после того, как цены мирового рынка на нефть по итогам торгов 01 декабря 2008г. на ведущих нефтяных биржах значительно снизились. Среди японских нефтяников понижение продемонстрировали бумаги Inpex Corp., они подешевели также на 10%, в то время как акции крупнейшего в азиатском регионе нефтедобытчика China Petroleum & Chemical Corp. потеряли в Гонконге 6,2%.

Не слишком оптимистично оценивают инвесторы и финансовые перспективы других ведущих компаний. По мнению аналитиков, сокращение производства, вполне вероятно, отразится в полной мере на прибыльности таких компаний, как производителя микрочипов Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Бумаги компании подешевели на 7% после того, как она понизила прогноз по прибыли на текущий квартал на фоне сокращения спроса на ее продукцию. Не слишком благоприятно сложилась ситуация на торговых площадках и для крупнейших застройщиков. Так, акции второго номера на гонконгском рынке недвижимости, компании Sun Hung Kai Properties Ltd, подешевели на 8,4% после того, как HSBC Holdings Plc повысил процентные ставки на кредиты под новостройки.

На австралийских биржевых площадках в центре внимания инвесторов оказались также новости с рынка золота, падение стоимости которого очень повлияло на изменение цены бумаг горнодобывающих и золотодобывающих компаний. Не самый позитивный импульс придала и информация о том, что Royal Dutch Shell Plc и Anglo American Plc приняли решение отложить планы по реализации проекта по перегонке угля в жидкое топливо, стоимость которого оценивается в несколько миллиардов.

Фондовые торги в Японии закрылись сегодня падением индекса Nikkei на 6,4% до 7863,69 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 потерял 4,2%, при этом поводом для снижения стало также заявление Центробанка страны о понижении учетной ставки на 1 процентный пункт. Гонконгский Hang Seng Composite и южнокорейский Kospi потеряли 4,8% и 3,6%, опустившись до 1820,03 пункта и до 1023,20 пункта соответственно.

В-третьих, российский фондовый рынок 02-го открылся обвалом.

Во вторник внешний фон для российского фондового рынка был очень негативным. Нефть рухнула более чем на 10%, американские рынки потеряли вчера 7-9%, индексы Европы упали на более чем 5%.

Падение фондовых рынков США, Европы и Азии не оставило шансов для позитивного открытия российского рынка акций. В лидерах падения - бумаги нефтегазового сектора на фоне обновленных минимумов цены на нефть. Так, цены на нефтяные фьючерсы впервые за неделю установились ниже отметки $50 за баррель, упав в среднем на 10% и обновив свой минимум с февраля 2005г. На ФБ ММВБ в первые минуты торгов акции Газпрома подешевели почти на 6%, ЛУКОЙЛа - на 5%.

С учетом обвального снижения цен на нефть, которое происходило накануне, ситуация перед открытием сессии в России вырисовывается достаточно мрачная. С большой вероятностью сегодня торги вновь будут приостановлены, причем не на один час.

Автор считает, что развитие ситуации на российском рынке акций сегодня предугадать нетрудно. Завершившаяся 7-9%-ным обвалом американская сессия и получившие развитие негативные тенденции на торгах в Азии (в пределах 5% по индексам) не оставляют сегодня российскому рынку шансов на рост, что вместе с подешевевшей на 5-6% нефтью, скорее всего, приведет к остановке торгов в течение первого часа.

Дальнейшее развитие событий будет зависеть от участия аффилированных государству финансовых структур, полагает эксперт. Возможно, некоторые эмитенты сегодня обретут поддержку и даже закроются в зеленой области. Но, даже несмотря на попытки удержания котировок на текущих уровнях, мы ожидаем возвращения ведущих российских индексов к своим локальным минимумам в ходе ближайших торговых сессий.

С соответствии с этим фондовая Россия открылась ожидаемым обвалом. За первые минуты торгов по состоянию на 09:35 Киева индекс ММВБ обрушился на 4,36% до уровня в 542,52 пункта, пробив локальный минимум в 550 пунктов.

Индекс РТС на то же время упал на 8,12% до 604,69 пункта.

Всего через час после открытия торгов ФБ РТС приостановила торги акциями с 10:35 Киева на 1 час из-за падения техиндекса более чем на 5%. К 10:30 Киева технический индекс РТС снизился на 5,27% и составил 1041.70 пункта. К этому времени индекс РТС снизился на 4,89% - до отметки 600,95 пункта

В-четвертых, фондовые торги в Европе 2 декабря открылись понижением ведущих индексов. Негативно на настроении инвесторов отразился внешний фон: фондовые торги в США накануне закрылись падением ведущих индексов в среднем на 8,5% на фоне разочаровывающих макроэкономических данных, свидетельствующих о дальнейшем вхождении экономики США в стадию рецессии. Понизились и ведущие индексы в странах Азии, что не могло не отразиться на котировках европейских компаний.

Пессимизм по поводу состояния мировой экономики привел к снижению котировок компаний финансового сектора. В частности, котировки британского банка HSBC снизились на 2,9%, испанского Banco Santander - на 6,7%, а французского BNP Paribas - на 7,6%.

Без особого энтузиазма восприняли участники торгов и произошедшее снижение цен на нефть: по итогам закрытия торговой сессии 01 декабря цены на нефть упали в среднем на 10% и обновили свой минимум с февраля 2005г., установившись ниже отметки в $50 за баррель. На этом фоне ушли «в минус» котировки энергетических компаний, включая британскую BP (-1,5%), а также BG Group (-3,8%) и норвежскую Statoil Hydro (-2,9%). Понижение цен на металлы, в свою очередь, привело к снижению котировок горнодобывающих компаний. В частности, стоимость ценных бумаг Rio Tinto понизилась на 8,2%, а BHP Billiton - на 3,9%.

В то же время более оптимистично завершились торги для британского ритейлера Tesco Plc. Его ценные бумаги прибавили в стоимости 6,1% на фоне оптимистичного отчета по продажам, превысившего ожидания экспертов.

По состоянию на 11:30 Киева индекс FTSE 100 снизился на 38,28 пункта (-0,94%) - до 4027,21 пункта, немецкий DAX - на 33,15 пункта (-0,75%) и составил 4361,64 пункта, французский CAC 40 - на 33,60 пункта (-1,09%), составив 3046,83 пункта, а швейцарский SMI - на 100,13 пункта (-1,81%) - до 5427,45 пункта.

В-пятых, пара слов о предмаркете американского рынка акций: банальный отскок после коррекции.

Фьючерсы после провала 01-го стоят вверх. Европа мало среагировала на провал в США и пошла вверх после умеренно негативного открытия.

В США индекс деловой активности ISM упал в ноябре до 36.2 (оценка 37), - нижайший уровень с 1982 года.

Страхи рецессии возобладали после того как прошли первые дни после Дня Благодарения, и S&P 500 упал на 8,93% отдав более половины от 5-дневного ралли на неделе Благодарения, S&P 500 FINANCIALS INDEX упал на 17%, S&P 500 ENERGY INDEX упал на 10,27%.

02-го Большая автотройка выпускает данные по ежемесячным продажам и подает свои планы в Конгресс, где начинаются обсуждения вопросов помощи отрасли.

J.D. Power & Associates ожидает 20-40% падение продаж авто в ноябре

Акции Palm(мобильные устройства) упали в предторгах на 18% из-за понижения прогноза выручки.

Американский рынок маневрирует, 01-го была коррекция, во вторник отскок на ожиданиях, что центральные банки усилят действия по спасению экономики.

GE 02-го сказала, что прибыли GE Finance 2008 снизятся до $8 млрд, а в 2009 до $5 млрд, прибыли 4-ого квартала всей GE прогнозируются 50-52 цента на акцию в нижней части предыдущих прогнозов. Цель компании удержать в 2009 дивиденды $1,24 на акцию.

Фьючерсы в предторгах S&P (+16,3 на 832,1), Nasdaq (+17.5)

Стало быть, динамика фьючерсов на американские биржевые индексы во вторник 02 декабря свидетельствует о том, что рынок акций США откроется в положительной зоне на фоне ожиданий, что власти ведущих стран мира предпримут новые меры для предотвращения распространения мирового финансового кризиса.

Во вторник Банк Австралии для поддержания темпов роста экономики сократил ставку рефинансирования на 100 базисных пунктов до 4,25%. Инвесторы ожидают, что на фоне ослабления инфляционного давления в еврозоне Европейский центральный банк (ЕЦБ) на заседании 04 декабря может сократить ставку рефинансирования.

Фьючерсы на учетную ставку в США демонстрируют 74%-ую вероятность, что ФРС на заседании 16 декабря сократит ее на 50 базисных пунктов до 0,5%.

На этом фоне в Европе дорожают акции второго по величине банка США Citigroup Inc (+4%). Дополнительный оптимизм инвесторам придало заявление главы ФРС Бена Бернанки о том, что американский ЦБ может будет принимать нетрадиционные методы регулирования финансовых рынков, в частности, путем прямого выкупа казначейских облигаций и акций.

Также на фоне разворота цен на нефть вверх до $49 за баррель на торгах в Европе дорожают акции крупнейших нефтяных компаний США Exxon Mobil Corp (+1,1%) и ConocoPhillips (+0,5%).

На этом фоне к 14:31 Киева фьючерсы на S&P 500 растут на 16,8 пункта до 832,60; на индекс Dow Jones – на 142 пункта до 8281,00; на индекс Nasdaq 100 - на 22,25 пункта до 1116,75.

Полагаю, подобно понедельнику, у нашей ПФТС снова «нет шансов» - уж больно антураж скверный и обстановка на валютном рынке была тревожная, и Америка, которая наверняка во вторник отскочит, далеко. Поэтому, как мы заметили в предыдущих «Итогах», вторник тоже «ознаменуется», скорее всего, «минусом», не столь «глубоким», как предыдущие торги, но достаточно заметным, чтобы не пройти мимо.

Собственно, так и оказалось. Ошиблись мы лишь в одном: «поставив» на генерацию, которая продолжала «прогуливать» добытую в пятницу прибыль.

Если верить содержимому индексной корзины, вчерашней пролонгацией стартовавшего в понедельник «медвежьего» тренда, сопровождавшейся откатом ПФТС-индекса на 1,32% наш рынок акций обязан просевшим в цене бумагам следующих эмитентов: Западэнерго, Укрнефть, Центрэнерго, Укртелеком и Укрсоцбанк.

Достаточно пассивно препятствовали откату подорожавшие акции Райффайзен Банка Аваль и Мотор Сичи на фоне равнодушно взиравших на эту динамику избравших «конформизм» или ценовую стабильность ММК им. Ильича, ИНТЕРПАЙП НДТЗ, Днепрэнерго и еще четырех адептов «конформизма».

Стало быть, настроение во вчерашней индексной корзине оказалось на 10,53% «бычьим», «конформисты» несколько «ужались», занимая тем не менее, приличную нишу в 36,84%, сохранив за здешними «медведями», взявшими вчера 52,63%, незначительный перевес, которого аккурат хватило для того, чтобы вторниковый корзинный расклад соответствовал значению (-1,32%) вчерашнего отката главного индикатора.

В этом контексте напомним, что в предыдущей, 01 декабря, индексной корзине сложился расклад(«конформисты» - 47,37% и «медведи» - 52,63%), который в значительной степени снова исказила «секта конформистов». А, впрочем, сложившийся расклад качественно соответствовал значению (-2,62%) позавчерашнего отката ПФТС-индикатора, хотя для более полной картины происходящего не мешало бы пусть даже «символическое» присутствие «быков» на фоне более жесткого доминирования здешних «медведей». И то и другое, разумеется, было бы желательно «за счет» крепко обосновавшихся в корзине «конформистов».


Вчера отечественный валютный рынок напоминал улей к которому подобрался облизывающийся медведь. Виной всему утренняя весточка №408 из недр Нацбанка, отменяющая ограничения введенные Институтской на рынке наличных приснопамятным постановлением №319. Валютно-денежный народ живо обсуждал этот сюжет не обращая особого внимания на события фондового рынка и готовясь к валютному аукциону, объявленному на среду и перечисляя авансом гривню уже во вторник. Последнее, если судить по динамике гривневых кредитов overnight, составивших 02-го 18/35% годовых, не сильно повлияло на ресурсы в нацвалюте и уж тем более на «текучку» торгв нашими акциями, где в очередной раз «звездой сезоны» были акции Харцызского трубного завода, которые с одной стороны подскочили в цене на 65,05%, а с другой, повторили свой рекорд от 12 ноября, по ликвидности, обеспечив львиную долю (442 825 437,53 грн. из 487 145 967,77 грн.) дневного оборота.

Ну а сейчас, по традиции, поинтересуемся как поторговали 02 декабря в процессе пролонгации «межвежьего» тренда сопровождаемой заметным, но отнюдь не чрезмерным (-1,32%) откатом по главному индикатору, вызванной исчерпанием пресловутого «календарного фактора» и «ситуативным» негативным внешним фоном, бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – во вторник из двух работавшихся акций сектора, обе выросли в цене;

Б) ГМК — из семи торговавшихся 02-го акций сектора, три подорожали, одна предпочла ценовую стабильность, три потеряли в цене;

В) ЭНЕРГО — из трех работавшихся во вторник акций сектора, все три закрылись «в минус».

Таким образом, в нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» очередная смена лидера — на сей раз первую строчку табели о рангах с рекордным, стопроцентным значением «индекса оптимизма» заняло машиностроение.

Победу сектор обеспечили выросшие в цене бумаги: Мотор Сич(+2,40%) и
Украинская автомобильная корпорация(+0,53%), сделки с которыми составили
59 950 грн. и 23 250 грн.
Полагаю, здесь вчера случилась операция, обратная позавчерашней: бумаги Мотор Сичи банально отскочили от предыдущего, 01 декабря, «минуса» (-3,10%), который, судя по всему, оказался чрезмерным и опустив стоимость акции запорожского моторостроительного «бегемота» до 250 грн., мнговенно вызвал приступ алчности и инициацию новых покупок.

С бумагами УкрАвто, как говорят в Одессе, «аналогичный случай». Третьего дня они не работались, зато в пятницу, 28-го, на фоне «конечномесячной показухи» их «сливали» (-5,50%) с изрядным энтузиазмом. Во всяком случае ликвидность тогдашних шести сделок составила 4 224 050 грн.

Таким образом, вчерашня торговля бумагами машиностроения целиком и полностью опиралась на сюжеты предыдущих сессий.

Второе, привычное для себя место, нынче занял ГМК с индексом оптимизма, равным 42,86%.

Позитив сектору обеспечили выросшие в цене бумаги ЕМЗ(+0,48%), Днепроспецсталь(+2,22%) и ХТЗ(+65,05%), сделки с которыми составили
296 177,5 грн., 73 600 грн. и 442 825 437,53 грн. соответственно.

Комментирую предыдущую торговлю бумагами сектора, мы отмечали, что Азовсталь и ЕМЗ являются достаточно привлекательными предприятиями для приобретения на срок от 6 месяцев, а Азовсталь еще может «выстрелить» во время выплаты дивидендов, которая запланирована на 15 декабря и рекомендовали приобретать акции для участия в начислении дивидендов и последующем их получении.

Накануне, 02-го бумаги ЕМЗ откатились на 0,48%, стало быть, вчерашним «привесом» на то же значение, игроки вернули им прежнюю стоимость, «держа своеобразную паузу».

Днепроспецсталь вчера банально отскочила от «минусов» (-2,17%) позавчерашней сессии, а повторение «бенефиса» ХТЗ по всей видимости связано с перераспределением миноритарных пакетов акций предприятия. Указанный объем (205 968 748 штук) соответствует 8% в уставном фонде предприятия. Мы считаем, что эти транзакции являются продолжением переформатирования структуры собственности в рамках SCM. То есть, фактически транзакция, скорее всего, была в рамках группы и не является продажей части в уставном капитале завода стороннему инвестору.

Подобно акциям ЕМЗ, цена которых «топчется» на месте, вчера бумаги Авдеевского КХЗ не изменились в цене при ликвидности 42 300 грн., «релаксируя» после позавчерашнего провала на 18,18%. Снижение котировок Авдеевского КХЗ до 4,5 грн., по мнению автора, будет непродолжительным, и уже на текущей неделе можно будет наблюдать сделки по цене в районе 5,5 грн.

В секторе ГМК по итогам вчерашних торгов были и неудачники: Азовсталь(-6,70%), ММК им. Ильича(-15,31%) и Алчевский меткомбинат(-3,13%), сделки с которыми составили 814 756 грн., 251 650 грн. и 497 952 грн.
Полагаю, игроки, работавшие вчера бумаги Алчевского МК, продолжали банально «транжирить» полученную на торгах 21, 24 и 25 ноября прибыль (+5,45%. +11,21% и +7,13% соответственно), чего нельзя сказать об одноразовом (за одну сделку) «сливе» 840 000 штук акций «Островка социализма в степях Приазовья», в процессе которого они потеряли 15,31% стоимости.

Подобно машиностроительным бумагам, акции ГМК вчера в основном работались с учетом статистики предыдущих сессий, однако здесь имело место влияние профильных новостей, ожидание выплаты дивидендов и «диагноз» состояния здоровья некоторых представителей отрасли, лишенных вертикальной интеграции.

Бумаги сектора ЭНЕРГО на вчерашних торгах повторили свой позавчерашний сомнительный «успех», обеспечив «поголовный» откат: Центрэнерго(-1,89%),
Западэнерго(-0,58%) и Донбассэнерго(-3,85%), сопровождаемый ликвидностью:
210 500 грн., 34 000 грн. и 25 000 грн. соответственно. У автора в этом контексте сложилось впечатление, что «гулянка», стартовавшая после конечномесячной «показухи» 28 ноября, когда перечисленные акции подскочили в цене (Западэнерго на 4,41%, Центрэнерго на 2,82% и Донбассэнерго на 1,11%), несколько затянулась. По этому поводу, несколько забегая вперед, рискнем предположить их достаточно солидный (по части ликвидности) отскок на торгах 03 декабря.

Стало быть, отраслевой блиц-обзор констатировал разноплановость подхода игроков, работавших вчера металлургию, машиностроение и энергетику, однако все же можно говорить, что сюжеты предыдущих сессий были основополагающими во вчерашних выборах направления движения цен бумаг перечисленных секторов отечественной экономики.

В-третьих, согласно традициям (сохранение «медвежьего» тренда на фоне отката цен на акции как правило сопровождается ростом ликвидности), обороты сессии 02 декабря изрядно (на 99,85%) подскочили. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 02 декабря по сравнению с предыдущими стала много выше, подпрыгнув с отметки 2 651 974,54 грн. до уровня 447 645 837,57 грн. Впрочем, как мы уже отметили выше, виной всему три высоколиквидных сделки на 443 млн. грн. с бумагами ХТЗ.

В-четвертых, вышеупомянутый скачок оборотов вполне прогнозируемо сопровождалось расширением (+21,05%) ассортимента работавшихся акций: если в понедельник, 01-го торговались бумаги 19-ти, во вторник работались 23 акции.

Из этих двадцати трех реально торговавшихся 02 декабря акций, цена последней сделки выросла у семи, четыре акции закрылись «в ноль» и еще двенадцать бумаг подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых акций, настроение нашего рынка акций 02 декабря оказалось на 30,43% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 17,39%, а «медведи-демократы» констатировали сохранение обретенного накануне преимущества взяв во вторник 52,17%.

Думаю, сложившийся расклад вполне гармонирует со значением (-1,32%) вчерашнего отката главного индикатора рынка.

К слову, предыдущие, 01 декабря, торги дали расклад(«быки» и «конформисты» по 15,79%, «медведи» - 68,42%) который мы также сочли пребывающим в гармонии с тогдашним значением (-2,62%) отката ПФТС-индикатора.

Меж тем, полагаю, самая пора поинтересоваться что происходило на фоне пролонгации «медвежьего» тренда, сопровождаемой вчерашним, достаточно скромным откатом главного индикатора на 1,32% с «голубыми фишками».

Прежде всего отметим сохранность вернувшейся на днях в «голубой сектор» нехарактерной для него лояльности и готовности следовать общерыночным тенденциям. В частности, «голубая элита» учла вчерашнее, 21,05%-ное расширение ассортимента работавшихся бумаг: если в понедельник, 01 декабря, на тогдашнней сессии в торгах принимали участие 12 представителей «голубой элиты», вчера «на работу» «вышло» уже 13 «фишек».

Из этих тринадцати реально работавшихся во вторник «фишек», цена последней сделки выросла у трех элитных бумаг: Енакиевский металлургический завод(+0,48%), Райффайзен Банк Аваль(+1,53%) и Мотор Сич (+2,40%): Укртелеком и Авдеевский коксохимический завод закрылись «в ноль», а остальные восемь «фишек» понесли потери в цене: Азовсталь(-6,70%), Укрнефть (-2,21%), ММК им. Ильича(-15,31%), Алчевский меткомбинат (-3,13%), Центрэнерго(-1,89%), Крюковский вагоностроительный завод(-2,87%), Западэнерго(-0,58%) и Укрсоцбанк(-1,51%).

Стало быть, по итогам вчерашней сессии настроение в «голубом секторе» оказалось на 23,08% «бычьим», доля «голубых конформистов» составила 15,38%, предоставив «голубым медведям» право доминировать с результатом 61,54%.

Думаю, сложившийся в «голубом секторе» расклад вполне гармонирует со значением (-1,32%) вчерашнего отката главного индикатора рынка.

В этом контексте на предыдущих, 01 декабря, торгах «фишками» с гармонией было чуть похуже: здесь несколько переусердствовали «медведи» — сложившийся по итогам позавчерашней сессии в «голубом секторе» расклад(«конформисты» - 16,67% и «медведи» - 83,33%) качественно соответствовал значению (-2,62%) а, главным образом, знаку, позавчерашнего изменения главного индикатора на первой сессии зимы, и для полной гармонии активность «голубых медведей» следовало бы уменьшить.

Стало быть, как мы показали выше, во вторник сектор «фишек», вполне удовлетворительно продемонстрировал очевидное проявление дисциплинированности и лояльности «официальным» результатам вторых торгов декабря.

Полагаю, заниматься подробным анализом результатов торгов работавшейся 02-го «голубой элиты» мы снова не будем. Препарируя итоги сессии по отраслям, мы уже в основном рассмотрели большинство из торговавшихся во вторник «фишек» и сделали предварительный вывод, что главным образом их ценовая динамика определялась очевидным желанием игроков, работавших «фишки», ориентироваться на статистику предыдущих сессий.

Возвращаясь ко вчерашней торговле нашими акциями, полагаю, самое время на теме ликвидности остановиться и поговорить об оборотах, то есть, о «клубе» наиболее ликвидных акций, более подробно.

02 декабря в состав «клуба» попали бумаги следующих эмитентов: Харцызский трубный завод(обороты – 442 825 437,53 грн.), Крымский содовый завод
(1 127 883,042 грн.), Азовсталь(814 756 грн.), Укрнефть(537 497,5 грн.), ММК им. Ильича(497 952 грн.), Енакиевский металлургический завод
(296 177,5 грн.), Укртелеком(258 150 грн.), Алчевский меткомбинат
(251 650 грн.), Центрэнерго(210 500 грн.) и Райффайзен Банк Аваль
(164 410 грн.).


По традиции попытаемся отыскать полученое последней «великолепной десяткой» с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались акции шести эмитентов: Крымский содовый завод, Укрнефть, Енакиевский металлургический завод, Укртелеком, Алчевский меткомбинат и Центрэнерго. Стало быть «индекс преемственности» составил 60%, прибавив 20% с предыдущих торгов, чего вполне достаточно для того, чтобы радовать глаз иноземного инвестора, не терпящего импровизаций и неожиданностей на фондовом рынке и уж тем более в условиях emerging markets.

50% последней «великолепной десятки» составили акции сектора ГМК.
Оставшиеся вакантными 50% между собой без обид поделили «большая химия», «нефтефишка», телекомы, «ЭНЕРГОфишка» и банковская «фишка».

Последний «клуб» наиболее ликвидных акций содержал в себе расклад(«быки» - 40%, «конформисты» - 10% и «медведи» - 50%), который, насколько нам представляется, гармонировал со значением (-1,32%)вчерашнего отката главного индикатора.

В этом контексте напомним, предпоследний «клуб» наиболее ликвидных акций сонесколько удивил раскладом(«быки» - 10%, «медведи» - 90%), который качественно совпадая с настроениями в динамике главного индикатора, откатившегося позавчера на 2,62%, тем не менее, страдал чрезмерной активностью здешних, высоколиквидных «медведей».

Личным составом последней «десятки» наторговано 446 984 414 грн. или 99,85% дневного оборота. Для справки, предыдущая сессия дала цифру 91,69%.

Резким повышением уровня плотности ликвидности в верхней части итоговой таблицы последний «клуб» обязан вчерашней торговле бумагами ХТЗ, сделки с которыми и составили львиную долю вторникового общего оборота торгов.

Доля «фишек» в последней «великолепной десятке» составила 80%, поднявшись на 10% с предыщущей сессии. Последнее поясняется естественным стремлением игроков воспользовавшись смутными надеждами на смену тренда максимально оперативно и зафиксировать полученную ранее прибыль и успеть скупиться, пополнив свой инвестпортфель «особовкусными» бумагами из «голубого сектора».

Стало быть, индекс ПФТС во вторник откатился на 1,32%, или на 3,73 пункта, - до 278,32 пункта.

Существенное падение американских фондовых индексов в понедельник, а также открытие фондовых рынков Старого Света в негативной зоне во вторник привело к заметной, но не чрезмерной коррекции на украинском фондовом рынке с открытия. Постепенное восстановление мировых фондовых рынков к середине сессии позволило индексу ПФТС подрасти к закрытию, тем не менее, падения избежать не удалось.

Еще раз отметит, что наш рынок достаточно уязвим и весьма подвержен влиянию мировых показателей. Ликвидность наших фондов по-прежнему оставляет желать лучшего, из-за чего активность также невелика.

Объем торгов 02-го был высоким за счет проведения в системе ПФТС трех сделок по Харцызскому трубному заводу на сумму 442,8 млн грн, что соответствует 8% в уставном фонде предприятия. Мы считаем, что эти транзакции являются продолжением переформатирования структуры собственности в рамках SCM. То есть, фактически транзакция, скорее всего, была в рамках группы и не является продажей части в уставном капитале завода стороннему инвестору.

Кроме того, как мы отметили выше, достаточно активно в этот день торговались акции метпредприятий.

Одним из лидеров торгов стали акции Укрнефти, которые снизились по итогам сессии на 2,21%. Основной причиной падения капитализации «нефтефишки» стали высокая ликвидность акций, а также падение нефтяных фьючерсов мирового рынка «черного золота» в понедельник.


К полудню среды 03 декабря для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, рынки акций Азиатско-Тихоокеанского региона в среду пытаются отыграть падение двух последних дней после того, как центробанки сообщили о дополнительных антикризисных мерах и эксперты отметили признаки роста активности в сфере корпоративных слияний и поглощений, сообщает Bloomberg.

Сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках, поднялся на 1,1%. Большинство азиатских площадок растут, кроме Тайваня, Южной Кореи, Новой Зеландии. Гонконгский Hang Seng прибавил 1,4%, японский Nikkei 225 - 1,3%.

Фьючерсы на американский индекс S&P 500 снизились на 0,7%.

Центральные банки Австралии и Вьетнама во вторник снизили базовые процентные ставки. Банк Японии сохранил ставку на прежнем уровне (0,3%) и увеличил число категорий корпоративных облигаций, которые центральный банк Японии получает от кредитно-финансовых учреждений в качестве залога, чтобы стимулировать кредитование бизнеса и потребителей на фоне углубления рецессии в стране. Японский ЦБ с 9 декабря начнет принимать у коммерческих банков корпоративные бонды с рейтингом "ВВВ" и выше в качестве обеспечения кредитов. С января Банк Японии будет осуществлять новые операции на денежных рынках с использованием корпоративных облигаций, пообещал его глава Масааки Сиракава.

Стоимость защиты обязательств от дефолта снизилась по всему региону, согласно информации Barclays Plc. Тем не менее, ставки МБК в Азии продолжают повышаться, несмотря на меры центробанков.

Опубликованные в среду статданные показали, что темпы роста ВВП в Австралии в прошлом квартале были самыми низкими за последние 8 лет - прирост к прошлому кварталу составил всего 0,1%, или 1,9% в годовом исчислении.

Наиболее активно дорожают в среду акции азиатских финансовых компаний, но, несмотря на рост на прошлой неделе и в среду, акции финкомпаний АТР все еще котируются ниже реальной стоимости (примерно 97%).

Цена бумаг японского банка Mizuho Financial Group Inc., который печально известен самыми большими объемами списаний и убытков в Азии с начала кризиса, поднялась на 2,1%. Курс акций южнокорейской Woori Investment & Securities Со. взлетел на 7,6%. Котировки China Construction Bank Corp. повысились на 2,2%. после того, как китайский фонд национального благосостояния увеличил свою долю в банке.

Стоимость акций австралийского авиаперевозчика Quantas Airways Ltd. увеличилась на 4,4% на новостях о возможном слиянии компании с British Airways Plc с целью сокращения затрат в условиях постоянно растущих убытков в этом секторе.

Рыночная стоимость Air China Ltd. выросла на 3,2%, Singapore Airlines Ltd. прибавила на торгах 2,1%.

Котировки бумаг китайской GST Holdings Ltd., одного из ведущих мировых производителей пожарной сигнализации, подскочила на 35% на торгах в Гонконге на фоне предложения о поглощении американской United Technologies (UTC). Группа UTC объединяет ряд компаний, поставляющих продукцию и услуги для аэрокосмической и строительной отраслей и являющихся лидерами в соответствующих секторах. Компания уже владеет долей в GST и хочет выкупить оставшиеся акции за $245 млн.

Одна из ведущих компаний региона в сфере розничной торговли австралийская Seven & I увеличила свою рыночную капитализацию на 9,8%. в среду на фоне заявления инвесткомпании Macquarie Group об увеличении объема продаж продуктов питания, поскольку в условиях кризиса потребители предпочитают брать обеды с собой из дома, а не ходить в рестораны. Macquarie подняла рейтинги акций ритейлеров с «нейтрального» уровня до «выше рынка».

Ценные бумаги азиатских производителей автомобилей дешевеют в среду, поскольку продажи новых автомашин в США под воздействием кризиса в американской экономике упали в ноябре до самого низкого уровня за последние 26 лет, опустившись на 37% по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

Котировки акций Toyota Motor Corp. упали на 1,8%, ее продажи в США сократились в ноябре на 34%. Honda Motor Co. реализовала на 32% меньше автомобилей в прошлом месяце, чем годом ранее, ее акции потеряли в среду 5,7% стоимости.

Фондовые торги в Японии 3 декабря 2008г. завершились повышением индекса Nikkei. Инвесторы начали покупать акции компаний, подешевевших по итогам предыдущих торговых сессий. Так, в плюсе завершились торги для ритейлера одежды Fast Retailing. Котировки акций компании повысились на 10%, чему способствовало сообщение компании об увеличении объема продаж в ноябре 2009г. на 32% благодаря высокому спросу на зимнюю одежду. Подорожали на 12% акции и другого ритейлера - сети супермаркетов Seven & I после того, как аналитики Macquarie Research повысили рекомендации по ценным бумагам компании с «нейтральные» до «выше рынка2, отмечая высокий спрос на продукты и товары первой необходимости и стабильные финансовые результаты компании.

Оптимистично завершились торги и для энергетических компаний, чему способствовало понижение стоимости нефти. В частности, акции крупнейшей в Азии энергетической компании Tokyo Electric подорожали на 4%, а Okinawa Electric Power - на 5,5%.

В то же время менее удачно ситуация на торговых площадках сложилась для автопроизводителей. Не вдохновили инвесторов сообщения компаний о продажах в ноябре с.г. В частности, Honda Motor сообщила о ноябрьском снижении продаж в США на 32%, в то время как продажи ее конкурента Isuzu Motors на американском рынке упали более чем в 2 раза - на 74%. На этом фоне стоимость ценных бумаг Honda понизилась на 4,7%, Isuzu Motors - на 4,4%.

По итогам торгов 3 декабря индекс Nikkei повысился на 140,41 пункта (+1,8%) и составил 8004,10 пункта.

Во-вторых, азиатские фондовые индексы в среду 3 декабря закрылись ростом после трехдневного падения на фоне ожиданий дальнейшего сокращения учетных ставок центробанками ведущих стран мира.

Ожидается что 4 декабря Европейский центральный банк, а также Банк Англии сократят ставки рефинансирования на 50 базисных пунктов. Фьючерсы на учетную ставку в США демонстрируют 74%-ую вероятность, что Федеральная резервная система на половину сократить ставку до 0,5%.

На этом фоне подорожали акции банковского сектора: Австралии Westpac Banking Corp (+2,48%), Australia & New Zealand Banking Group Ltd (+1,51%), Японии Sumitomo Mitsui Financial Group Inc (+2,5%), Mizuho Financial Group Inc (+1,81%).

На фоне лучшего, чем ожидалось роста объемов продаж за ноябрь, на азиатских торгах в лидерах роста оказались акции японский ритейлеров –Fast Retailing Co (+10,52%), Seven & I Holdings Co Ltd (+11,95%), ABC-Mart Inc (+6,3%).

На фоне корпоративных новостей подорожали акции австралийской авиакомпании Qantas Airways Ltd (+4,4%), так как подтвердились слухи о том, что компания будет поглощена конкурентом British Airways Plc. Также подорожали акции авиакомпаний на фоне падения цен на нефть ниже $50 за баррель: китайской Air China Ltd (+3,7%) и сингапурской Singapore Airlines L

Другие новости компании