Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
ИНФОРМАЦИОННАЯ СРЕДА ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА И ИНВЕСТОРОВ
  • Полное покрытие мировых рынков облигаций и акций
  • Свыше 20 000 индексов по рынкам акций, облигаций, товарному рынку и макроэкономике
  • Рейтинги всех глобальных и страновых рейтинговых агентств
  • Отчетность эмитентов по МСФО и локальным стандартам
  • Высокая скорость работы, интуитивный интерфейс, отличные графические возможности
  • Доступ через сайт, мобильное приложение, надстройку для MS Excel
  • Надежные источники данных
  • Расширенные возможности поиска и отслеживания динамики финансовых инструментов

Мексика разместила 10-летние еврооблигации на $2 млрд

23 декабря 2008 EuroWeek (перевод Cbonds)
18 декабря Мексика разместила 10-летние еврооблигации на $2 млрд. Это первая суверенная эмиссия еврооблигаций с сентября текущего года. Мексика воспользовалась рекордно низким уровнем доходностей по казначейским облигациям США, разместив эмиссию под 5,95% годовых.

Цена размещения эмиссии, имеющей рейтинг Baa1/BBB+, составила 99,784% от номинала. Доходность составила 5,98% или 390 б.п. к доходности по гособлигациям США, находясь в узком конце диапазона. Находящиеся в обращении облигации Мексики с доходностью 5,625% торговались по номиналу, что составляет 350 б.п. к гособлигациям США. Таким образом, премия по новой эмиссии составила 40 б.п. к существующей кривой доходности по долговым бумагам Мексики.

Букраннеры Goldman Sachs и Morgan Stanley открыли книгу в 8:30 утра, уведомив инвесторов о целевом объеме эмиссии в $1 млрд и ориентире премии в 50 б.п. Однако, после того, как к 9:30 поступили заявки на $3 млрд, организаторы смогли провести прайсинг в узком конце диапазона, заплатив более низкую премию.
К закрытию книги в 14:30 объем заявок достиг $4 млрд.

Перед данным размещением еврооблигации Мексики росли в течение недели, так как инвесторы перед окончанием года стремились снизить риски, предпочитая государственные облигации. На рынках акций и долговых рынках наблюдались противоположные тенденции: в целом рынки акций падали, а рынки облигаций демонстрировали рост, что было связанно с решением ФРС США снизить ключевую ставку до диапазона в 0-0,25%. Организаторы эмиссии решили воспользоваться ситуацией.

«В последнее время мы наблюдаем сложную картину на финансовых рынках, и возможно, многие участники рынка полагают, что конец декабря не лучшее время для инвестиций, - прокомментировал размещение Джеймс Эспозито, глава подразделения Goldman Sachs по эмитентам инвестиционного уровня. – Однако доходность по 10-летним казначейским облигациям США опустилась на момент размещения до самого низкого уровня за 50 лет, а спреды по CDS Мексики сузились. Это сочетание было слишком удачным, чтобы упускать такой шанс».

Что касается географии размещения, то около 60% инвесторов представляли США, 35% - Латинскую Америку (в большинстве своем это были мексиканские пенсионные фонды и банки) , 5% - Европу. Согласно организаторам эмиссии, основную долю облигаций приобрели инвесторы, склонные держать облигации до наступления срока погашения, а именно инвесторы с опытом работы на развивающихся рынках и фонды, специализирующиеся на сделках высококачественных эмитентов из США.
  • Статус
    Досрочно погашена
  • Страна риска
    Мексика
  • Погашение (оферта)
    *** (***)
  • Объем
    1 450 250 000 USD
  • М/S&P/F
    — / — / —
Организация — Мексика
  • Полное название
    Мексиканские Соединенные Штаты
  • Страна регистрации
    Мексика

Другие новости компании