Fitch присвоило предстоящему выпуску еврооблигаций Ощадбанка рейтинги «B(EXP)»/«RR4»

Fitch Ratings-Лондон/Москва-07 марта 2013 г. Fitch Ratings присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг «B(EXP)» и рейтинг возвратности активов «RR4» предстоящему выпуску облигаций SSB No.1 PLC с фиксированной ставкой и ограниченным регрессом на эмитента. Общий объем и окончательные сроки погашения по выпуску будут установлены позже. Поступления по облигациям будут использованы исключительно для финансирования номинированного в долларах кредита ОАО Государственный Ощадный Банк Украины («Ощадбанк», «B»/прогноз «Стабильный»/«b-»). SSB No.1 PLC, компания, базирующаяся в Великобритании, будет проводить выплаты держателям облигаций (основной суммы долга и процентов) только в пределах средств, полученных от Ощадбанка по кредитному соглашению. Требования по кредитному соглашению будут считаться, по крайней мере, равными по очередности исполнения остальным приоритетным необеспеченным и несубординированным требованиям кредиторов Ощадбанка за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством Украины. По украинскому законодательству требования вкладчиков-физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов. Ощадбанк является единственным банком в Украине, розничные депозиты в котором полностью покрываются гарантией государства вне зависимости от суммы. На конец 2012 г. согласно отчетности банка по национальным стандартам на долю розничных вкладчиков приходилось около 44% его базы фондирования. По состоянию на конец 2012 г. Ощадбанк был вторым крупнейшим банком Украины по величине совокупных активов и имел самую большую сеть в стране с приблизительно 6 000 филиалов и отделений. Кабинет министров Украины владеет 100% акций банка. КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ Долгосрочный рейтинг выпуска облигаций находится на одном уровне с долгосрочным рейтингом дефолта эмитента («РДЭ») Ощадбанка в иностранной валюте («B»/прогноз «Стабильный»). Рейтинг возвратности активов «RR4» отражает средние перспективы возвратности средств для держателей облигаций в случае дефолта. РДЭ, национальный долгосрочный рейтинг и рейтинг поддержки Ощадбанка обусловлены потенциальной поддержкой со стороны властей Украины в случае необходимости, исходя из того, что банк находится в 100-процентной государственной собственности, его роли в осуществлении политики государства и высокой значимости для банковской системы страны, а также примеров поддержки капиталом в прошлом при других правительствах. Кроме того, рейтинги принимают во внимание способность украинских властей предоставлять такую поддержку, которая остается ограниченной, о чем свидетельствует суверенный долгосрочный РДЭ «B». Рейтинг устойчивости Ощадбанка отражает большую депозитную базу, комфортную позицию ликвидности и значительную подушку капитала. Кроме того, рейтинг устойчивости принимает во внимание значительный риск концентрации по кредитному портфелю банка, в частности кредит государственной компании НАК Нафтогаз Украины («CCC»), и зависимость от финансовой поддержки со стороны Национального банка Украины в связи с данным кредитом. ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГИ В БУДУЩЕМ В случае каких-либо изменений долгосрочного РДЭ Ощадбанка в иностранной валюте, это окажет влияние на долгосрочный рейтинг эмиссии облигаций. «Стабильный» прогноз по долгосрочному РДЭ банка отражает прогноз по суверенному долгосрочному РДЭ. В случае улучшения или ухудшения суверенной кредитоспособности Украины на рейтинги Ощадбанка будет оказываться давление в сторону повышения или понижения соответственно. Рейтинги Ощадбанка: Долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте: «B», прогноз «Стабильный» Приоритетный необеспеченный долг: рейтинг «B», рейтинг возвратности активов «RR4» Приоритетный необеспеченный долг: национальный рейтинг «AA-(ukr)» Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте: «B» Рейтинг поддержки: «4» Уровень поддержки долгосрочного РДЭ: «B» Рейтинг устойчивости: «b-» Национальный долгосрочный рейтинг: «AA-(ukr)», прогноз «Стабильный».

• Статус
  Досрочно погашена
• Страна риска
  Украина
• Погашение (оферта)
  *** (***)
• Объем
  700 000 000 USD
• М/S&P/F
  — / — / —

• Полное название
  Ощадбанк
• Страна регистрации
  Украина
• Отрасль
  Банки