Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
ИНФОРМАЦИОННАЯ СРЕДА ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА И ИНВЕСТОРОВ
  • Полное покрытие мировых рынков облигаций и акций
  • Свыше 20 000 индексов по рынкам акций, облигаций, товарному рынку и макроэкономике
  • Рейтинги всех глобальных и страновых рейтинговых агентств
  • Отчетность эмитентов по МСФО и локальным стандартам
  • Высокая скорость работы, интуитивный интерфейс, отличные графические возможности
  • Доступ через сайт, мобильное приложение, надстройку для MS Excel
  • Надежные источники данных
  • Расширенные возможности поиска и отслеживания динамики финансовых инструментов

"Мираторг Финанс" планирует в апреле разместить облигации серии БО-03 на 5 млрд рублей

10 апреля 2013
"Мираторг Финанс" с 15 по 19 апреля проведет сбор заявок инвесторов на биржевые облигации серии БО-03 на сумму 5 млрд рублей со сроком обращения 3 года. Оферта не планируется. Размещение на ФБ ММВБ запланировано на 23 апреля. Организатором займа выступает Банк Зенит. Ориентир ставки первого купона находится в диапазоне 11,25%-11,75%, что соответствует доходности
11,57-12,1% годовых к погашению через три года.

Комментарий Промсвязьбанка: АПХ «Мираторг» - вертикально интегрированный холдинг, основанный в 1995 году, является крупным производителем и поставщиком мяса. В структуру холдинга входят зерновые компании, комбикормовые заводы, элеваторы, 23 крупных
автоматизированных свинокомплекса, мясоперерабатывающее предприятие, транспортная компания, 5 современных низкотемпературных автоматизированных распределительных центров, дистрибьюторская компания с филиалами в крупных городах страны. Владельцами холдинга являются братья Александр и Виктор Линники.

По итогам 2012 г. по МСФО показатель EBITDA Мираторга составил 15,19 млрд. руб. против 9,44 млрд. руб. в предыдущем году (рост на 60,8%), выручка увеличилась на 6,7% - до 48,14 млрд рублей против 38,01 млрд рублей в 2011 году. Рентабельность по EBITDA составила 31,55% по сравнению с 24,84% за 2011 год. Показатель чистый долг/EBITDA по состоянию на 31 декабря 2012 года за счет опережающего роста EBITDA резко снизился до 3,7х по сравнению с 5,0х годом ранее.

По финансовым показателям Мираторг сопоставим с Группой Черкизово (B2/—/—), которая за 2012 год увеличила выручку на 14% - до 49,2 млрд. руб. Скорректированный показатель EBITDA Группы в 2012 году вырос на 37% - до 9 781,9 млн. руб. Маржа по EBITDA достигла рекордных 20% против 17% в 2011 году. Размер чистого долга группы на 31 декабря 2012 года составлял 26 077,1 млн. рублей при показателе чистый долг/EBITDA на уровне 2,7х. В результате для прайсинга нового выпуска Мираторга основным ориентиром станет размещение 3-летних облигаций Черкизово, которые маркетируются с купоном около 10% годовых. Текущая премия прайсинга Мираторга к Черкизово за более высокий уровень долга в размере 125-175 б.п., на наш взгляд, выглядит привлекательно.
  • Статус
    Погашена
  • Страна риска
    Россия
  • Погашение (оферта)
    *** (***)
  • Объем
    5 000 000 000 RUB
  • М/S&P/F
    — / — / —

Другие новости компании