"Металлоинвест" нашел высокий спрос

Размещение 7-летних евробондов компании "Металлоинвест" прошло по нижней границе ориентира YTM 5,625% (G-спред = 443 б.п.) при относительно большом объеме размещения 1 млрд долл., - говорится в обзоре Райффайзенбанка. С учетом наклона кривой доходностей корпоративных выпусков эмитентов с рейтингом "BB" (прежде всего, ВымпелКома и Северстали), размещение бумаг «Металлоинвеста» прошло практически без премии к рынку (в частности, к более короткому выпуску METINR 16). «В то же время, принимая во внимание недавнее повышение агентством Moody's рейтинга компании на одну ступень (в связи со стабилизацией структуры акционеров и сохранением высокой прибыльности, несмотря на ухудшение рыночной конъюнктуры), мы считаем, что бонды «Металлоинвеста» заслуживают более узкий спред к кривой «Северстали (сейчас он составляет 110 б.п.). В ближайшее время на рынке евробондов недостатка в качественных бумагах не будет: в маркетинг вышли «Газпром нефть» и «Уралкалий», - пишут аналитики.

• Статус
  Досрочно погашена
• Страна риска
  Россия
• Погашение (оферта)
  *** (***)
• Объем
  270 615 000 USD
• М/S&P/F
  — / — / —