РА «Эксперт-Рейтинг» подтвердил долгосрочный кредитный рейтинг ПАО «ВТБ БАНК»

14 декабря 2015 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении долгосрочного кредитного рейтинга ПАО «ВТБ БАНК» (код ЕГРПОУ 14359319) и облигаций Банка, находящихся в обращении, по национальной шкале на уровне uaAА+. Также Агентство подтверждает рейтинг депозитов Банка по шкале Агентства на уровне ua1. Банк с рейтингом uaAА+ характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими банками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось результатами анализа основных итогов работы Банка за 9 месяцев 2015 года, его финансовой, статистической отчетности за 11 месяцев 2015 года, а также особенной и регулярной информации Банка как эмитента ценных бумаг. Загрузить файл обновления рейтинга со статистическими приложениями Капитал и адекватность капитала С 01.01.2015 по 01.12.2015 своего минимального значения Н1 Банка достиг в конце февраля 2015 года. Максимального значения (6,654 млрд. грн) за первые 11 месяцев 2015 года Н1 Банка достиг 11 марта 2015 года. Значительный рост Н1 Банка в феврале-марте 2015 года был обусловлена плановым повышением уставного капитала Банка. С марта по декабрь 2015 года динамика Н1 Банка была схожа на динамику совокупного значения Н1 по банковской системе. Динамика норматива Н2 ПАО «ВТБ БАНК» повторяла тенденции, выявленные при анализе Н1. Значительное падение Н2 в феврале 2015 года и резкий рост Н2 Банка до 13,17% в марте 2015 года сменился поступательным снижением Н2 Банка до 3,94% 24.08.2015. Далее можно было наблюдать резкий рост Н2 до 13,13%, и затем снова поступательное снижение до 8,28% на 01.12.2015. Уровень обеспеченности Банка регулятивным капиталом идентифицирован Агентством как достаточный, с учетом внешней поддержки акционера. Агентство напоминает, что за последние 12 месяцев ПАО «ВТБ БАНК» прошел несколько этапов докапитализации. В октябре 2015 года официальные представители акционера ПАО «ВТБ БАНК» заявили о своей готовности при необходимости провести дополнительную докапитализацию Банка. Оценивая уровень внешней поддержки акционера, Агентство исходит из того, что ПАО «ВТБ БАНК» в прошлом не раз докапитализировался. Структура и качество активов За 9 месяцев 2015 года активы в гривневом эквиваленте ПАО «ВТБ БАНК» снизились на 7,81%, при этом размер обязательств Банка сократился на 19,51%. За тот же период кредиты и задолженность клиентов снизились на 31,93%, а резервы под обесценение кредитов выросли на 188,71%. Доля кредитов в активах Банка за период с 01.10.2013 по 01.10.2015 упала с 70,87% до 66,55%. За тот же период доля валютных кредитов в кредитном портфеле Банка выросла с 58,94% до 74,60%, что при значительных темпах девальвации гривны - немного. Однако валютные кредиты занимают основной объем кредитного портфеля Банка, поэтому качество его кредитного портфеля может быть чувствительным к девальвационным процессам. За период с 01.10.2013 по 01.10.2015 доля кредитов физическим лицам в кредитном портфеле Банка снизилась с 14,66% до 4,92%. В условиях снижения деловой активности и падения занятости и доходов населения такая тенденция заслуживает позитивной оценки. За период с 01.10.2013 по 01.10.2015 доля недействующих кредитов (четвертой и пятой группы по классификации НБУ) выросла с 23,15% до 50,03%. Учитывая валютную структуру кредитного портфеля Банка, такую динамику доли недействующих кредитов можно считать приемлемой, к тому же Банк показал заметный прирост резервов под обесценение кредитов. Ликвидность На протяжении первых 11 месяцев 2015 года ПАО «ВТБ БАНК» был хорошо обеспечен ликвидностью. За период с 05.01.2015 по 01.12.2015 мгновенная ликвидность (Н4) Банка была преимущественно ниже среднего значения Н4 по банковской системе Украины. Исключением было лишь начало марта 2015 года, когда норматив Н4 Банка достиг своего наивысшего значения за первые 11 месяцев 2015 года в размере 168,01%. Также следует обратить внимание, что на протяжении всего периода анализа Н4 ПАО «ВТБ БАНК» всегда соблюдался с запасом к граничному значению, установленному НБУ. По состоянию на 01.12.2015 Н4 Банка составлял 24,73%. За период с 05.01.2015 по 01.12.2015 норматив текущей ликвидности Банка (Н5) соблюдался в рамках граничных значений, установленных НБУ. Также, до 1 апреля 2015 года, Н5 Банка превышал средние значения этого норматива по банковской системе. Существенный рост Н5 Банка наблюдался с 21 августа по 1 сентября. Во втором полугодии исторического максимума Н5 Банка достиг 11 сентября в размере 104,8%. По состоянию на 01.12.2015 Н5 Банка составлял 69,93%. За период с 05.01.2015 по 01.12.2015 норматив краткосрочной ликвидности Банка (Н6) соблюдался в рамках граничных значений, установленных НБУ. Исторического максимума в размере 92,46% на протяжении 11 месяцев 2015 года Н6 достиг 21.10.2015. По состоянию на 01.12.2015 Н6 Банка составлял 87,43%, т.е. соблюдался Банком с запасом к граничному значению в размере 27,43 п.п. Агентство обращает внимание на тот факт, что на протяжении всего периода анализа ПАО «ВТБ БАНК» не допускал снижения Н4, Н5 и Н6 ниже нормативного значения, установленного НБУ, и постоянно поддерживал определенный запас по всем трем нормативам к установленному НБУ граничному значению. С августа 2015 значения Н5 и Н6 Банка улучшились и периодически превышали средние значения этих нормативов по системе. Доходность операций 9 месяцев 2015 года ПАО «ВТБ БАНК» закончил с убытком 16,261 млрд. грн, против прибыли за 9 месяцев 2014 года в размере 0,746 млрд. грн. Агентство связывает убыточную работу Банка в т.ч. с необходимостью увеличения резервов под обесценение кредитов. Агентство напоминает, что за 9 месяцев 2015 года резервы Банка под обесценение кредитов увеличились на 14,889 млрд. грн. Агентство обращает внимание на тот факт, что ПАО «ВТБ БАНК» существенно сократил чистый процентный доход с 1,177 млрд грн за 9 месяцев 2014 года до 0,035174 млрд. грн за 9 месяцев 2015 года. Сокращение ЧПД Банка также оказало негативное влияние на его финансовый результат. Анализ динамики ежеквартального объема прибыли показывает, что для Банка убыточными были 7 из девяти последних кварталов. Учитывая, что риски, возникающие при убыточной работе, были покрыты акционером Банка в форме увеличения уставного капитала, Агентство считает, что убыточная работа Банка не оказывает негативного влияния на способность Банка выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Также Агентство обращает внимание, что несмотря на значительный убыток, показанный Банком за 9 месяцев 2015 года, Н2 Банка был близок к нормативному значению, а все нормативы ликвидности соблюдались с запасом к нормативному значению. Прочие факторы Проверка по Единому государственному реестру судебных решений показала, что в отношении Банка нет судебных решений, которые бы оказывали значительное влияние на его устойчивость или результаты его работы. Проверка по общедоступной базе данных Государственной фискальной службы показала, что по состоянию на 08.12.2015 ПАО «ВТБ БАНК» был зарегистрирован в налоговых органах и не имел налогового долга. Обобщение По состоянию на 08.12.2015 ПАО «ВТБ БАНК» исполнял свои обязательства перед клиентами и кредиторами в соответствии с действующим законодательством. С учетом программы докапитализации Банка от акционера, ПАО «ВТБ БАНК» был хорошо обеспечен регулятивным капиталом. Агентство ожидает дальнейших шагов акционера по обеспечению докапитализации Банка в 2016 году. Банк был хорошо обеспечен ликвидностью и поддерживал запас к граничным значениям по всем трем нормативам ликвидности, установленным НБУ. За период с 01.10.2013 по 01.10.2015 доля недействующих кредитов (четвертой и пятой группы по классификации НБУ) выросла с 23,15% до 50,03%. Учитывая валютную структуру кредитного портфеля Банка, такую динамику доли недействующих кредитов можно считать приемлемой. Также Агентство обращает внимание, что такой уровень проблемной задолженности был хорошо обеспечен резервами. Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг» Пресс-релиз о подтверждении рейтингов ПАО "ВТБ Банк" со статистическими приложениями (русск.).

• Полное название
  ПАО "ВТБ Банк"
• Отрасль
  Банки