РА IBI-Rating присвоило и обновило кредитные рейтинги облигаций ООО «РУШ»

IBI-Rating сообщает о присвоении долгосрочного кредитного рейтинга выпуску процентных необеспеченных облигаций ООО «РУШ» серий E, F (номинальный объем выпуска 200 млн грн. с погашением в 2021 году) на уровне uaA, прогноз «стабильный». Целью выпуска облигаций определено: финансирование развития сети «линия магазинов EVA»; финансирование инвестиционных и текущих расходов, связанных с развитием ІТ инфраструктуры и ІТ проектов Эмитента; финансирование развития интернет-магазина, приобретение товаров. Дополнительным механизмом защиты интересов покупателей облигаций является наличие ковенант. Эмитент занимает ведущие позиции на украинском рынке «drogerie» по показателям розничного товарооборота, суммарной торговой площади и количеству магазинов. «Линия магазинов EVA», которую представляет Эмитент, активно развивается – за 2015-2017 гг. сеть расширилась в 2,7 раза – до 610 магазинов во всех регионах Украины. Динамичное развитие торговой сети обусловило существенный рост финансовых результатов ООО «РУШ». Чистый доход за 2017 год вырос, по сравнению с 2016 годом, на 36% – до 6 600,1 млн грн., а чистая прибыль составила 243,5 млн грн. (+15%). Уровень долговой нагрузки Эмитента по итогам 2017 года оценивается как невысокий – соотношение чистого долга и показателя EBITDA составило 0,3х. Ожидается приемлемый уровень долговой нагрузки с учетом полного размещения выпуска облигаций. Долгосрочный кредитный рейтинг процентных необеспеченных облигаций ООО «РУШ» серии D подтвержден на уровне uaBBB+, прогноз «стабильный». Для проведения аналитического исследования были использованы материалы, полученные от ООО «РУШ», в том числе: финансовая отчетность за 2015-2017 гг., параметры выпусков облигаций серии D и серий E, F, другая необходимая внутренняя информация, а также информация из открытых источников, которую Рейтинговое агентство считает достоверной.

• Статус
  Погашена
• Страна риска
  Украина
• Погашение (оферта)
  *** (***)
• Объем
  100 000 000 UAH
• М/S&P/F
  — / — / —

• Полное название
  ООО "РУШ"
• Страна регистрации
  Украина
• Отрасль
  Специализированная розничная торговля