Глоссарий

Общие понятия

ВексельЕврооблигация (Международная Облигация)Иностранная облигацияИпотечный сертификат участия (ИСУ)ОблигацияСерый рынок

Участники рынка

ClearstreamEuroclearSPV или SPEАзиатский Банк РазвитияАндеррайтерБанк - агентБанк Международных РасчетовБукраннерГарантДепозитарийЕвропейский Банк Реконструкции и РазвитияИнвесторМаркет-мейкерМеждународная Финансовая КорпорацияОрганизаторПлатежный агентПоручительРейтинговое агентствоСиндикатУчастник синдикацииФинансовый консультантФондовая биржаЭмитент

Процесс эмиссии

АндеррайтингАукционДефолтДопэмиссия (доразмещение)Информационный меморандумКотировальный листЛистингОбращение ценных бумагОфертаПроспект эмиссииРазмещение ценных бумагРешение о выпуске ценных бумагСиндикацияТехнический дефолтТраншЭмиссия

Параметры эмиссии

Common CodeISIN 144AВалюта эмиссииДисконтКовенантКод ISINКредитный рейтингКупонЛот кратностиМинимальная деноминацияМинимальный торговый лотНоминал (номинальная стоимость)Правило 144AПравило Reg SПризнаваемая котировкаРыночная цена (1)Рыночная цена (2)Рыночная цена (3)Срок погашенияЦена размещения

Аналитические показатели

Mid-swapsДоходность к оферте (пут-опциону)Доходность к погашениюДюрация (дюрация Макколея)Индекс EMBIКривая доходностиЛиквидностьМодифицированная дюрацияНКД (накопленный купонный доход)Номинальная доходность к погашениюСпрэд доходности и спред к Mid-swapТекущая доходностьЭффективная доходность к погашению

Типы сделок

Asset-Backed Security (ABS)Collateralized Debt Obligation (CDO)Green bondSchuldscheindarlehen (SSD)SukukUridashiГлобальная Депозитарная Нота (GDN)Дефолтный своп (CDS)Дим сумЕвро-коммерческая бумага (ECP)Инфраструктурные облигацииКонцессионные облигацииКредитная нота (CLN, Credit-Linked Note)Ноты участия в кредите (LPN, Loan Participation Note)Переупаковка активовПромежуточное финансирование (бридж-финансирование)Процентные свопы (англ. Interest Rate Swaps, IRS)РЕПОСвоп (англ. swap)Структурное финансирование

Методы расчета количества дней

30/360 German30/360 ISDA (30/360)30/360 US30E+/36030E/360Actual/360Actual/364Actual/365AActual/365FActual/365LActual/Actual (ISDA)Actual/Actual (ISMA)NL/365Базис расчетаДробное число днейМетод расчета количества дней

Финансовые коэффициенты: Долговая нагрузка

EBITDAДолг/EBITDA

Виды государственных облигаций СНГ

Государственные краткосрочные облигации (ГКО)Государственные облигации Беларуси (ГКО и ГДО)Государственные сберегательные облигации (ГСО)ГСО с постоянной процентной ставкой купонного дохода (ГСО-ППС)ГСО с фиксированной процентной ставкой купонного дохода (ГСО-ФПС)Долгосрочные индексированные казначейские обязательства (МУИКАМ)Долгосрочные казначейские обязательства (МЕУКАМ)Долгосрочные сберегательные казначейские обязательства (МЕУЖКАМ)Индексируемые ОВГЗКраткосрочные казначейские обязательства (МЕККАМ)НДС-ОВГЗОблигации федерального займа (ОФЗ)Облигации федерального займа с амортизацией долга (ОФЗ-АД)Облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ-ПК)Облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД)Облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом (ОФЗ-ФК)ОВГЗСпециальные среднесрочные казначейские обязательства (МАОКАМ)Среднесрочные индексированные казначейские обязательства (МОИКАМ)Среднесрочные казначейские обязательства (МЕОКАМ)

Ценные бумаги Казначейства США

TIPSКазначейские векселяКазначейские нотыКазначейские облигации

Процентные ставки

EURIBORLIBORMosPrime RateWIBORБазисный пунктБазовая ставкаДисконтная ставка Банка ЯпонииМаржаСтавка Банка АнглииСтавка ЕЦБСтавка ФРС, ставка по федеральным фондам

Общие понятия кредитного рынка

Амортизируемый кредитБаллун-кредитБуллет-кредит или кредит с единовременным погашениемИсламский синдицированный кредитКлубный кредитМультивалютный кредитМурабахаОбеспеченный кредитПредэкспортное финансированиеПромежуточный кредитРевольверный кредитСиндицированный кредитСрочный кредитСубординированный кредитТрансграничные кредитные сделкиТранш синдицированного кредита

Исламские финансы

ВакалаГхарарИджараИстиснаМударабаМушаракаРибаСаламТакафулФатваФикхХаляльХарам

Терминология развитых облигационных рынков

Callable Ratchet Inverse Floater NoteCarrot-and-Stick BondContingent Convertibles (CoCos)Death Spiral Convertible BondDoomsday callDual Coupon BondEquity clawbackHard Call ProtectionHeaven-and-Hell BondInverse FloaterPayment-In-Kind BondsRatchet bond (i.e. rate adjustable bond)Retractable BondSoft Call ProtectionToggle NoteДепозитный сертификатСобытийные (катастрофные) облигации

Структурные продукты

Barrier Discount Certificate (барьерный дисконтный сертификат)Barrier Reverse Convertible (обратно конвертируемая нота с барьером)Bonus Certificate/Protected Tracker (бонусный сертификат)Bonus Outperformance Certificate (бонусный сертификат опережения)Capital Protection Certificate with ParticipationConstant leverage certificates (сертификат постоянного плеча)Discount Certificate (дисконтный сертификат)Express Certificate (экспресс-сертификат, или специальный сертификат)Geared Reverse ConvertibleLadder (лестница)Mini-Futures (мини-фьючерс)Outperformance Certificate (сертификат опережения)Range Accrual (накопленный диапазон)Reference Entity Certificate with Conditional Capital ProtectionReverse Convertible (обратно конвертируемый)Spread Warrant (спред-варрант)Tracker Certificate (сертификат слежения/следования)Twin-Win Certificate (сертификат двойного выигрыша)Warrant (варрант)Warrant with Knock-Out (варрант с нокаутом, нокаут-варрант)Барьерный сертификат с защитой капиталаЗащита капитала с купономКатегории структурных продуктовКонвертируемые (обмениваемые) сертификатыСтруктурный продукт
В справочнике Cbonds собрана информация по ключевым понятиям и определениям рынка облигаций и еврооблигаций. Все термины в глоссарии сгруппированы по следующим рубрикам: участники рынка, процесс эмиссии облигаций, параметры выпусков, аналитические показатели, типы сделок, методы расчета накопленного купонного дохода (нкд), финансовые коэффициенты, виды государственных облигаций, общие понятия кредитного рынка, структура и особенности синдицированных кредитов, процентные ставки, исламские финансы.