Российский фондовый рынок: невнятная динамика на фоне невысокой торговой активности

Дмитрий Беденков, начальник аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ:
В пятницу 18 октября после первых часов торгов на российском рынке наблюдается незначительное изменение основных индексов вблизи уровней закрытия предыдущего дня. Рублевый Индекс МосБиржи и долларовый Индекс РТС торгуются в пределах 0,1% от значений на конец четверга. Торговая активность снизилась по сравнению с уровнем в начале торгов накануне. Среди бумаг, входящих в расчет Индекса МосБиржи, лучше рынка торгуются бумаги X5 Retail Group и Yandex, котировки которых прибавляют 1,2%. Розничная компания опубликовала накануне операционную отчетность за 3 кв. Несмотря на снижение темпов роста сопоставимых продаж с 5,0% во 2 кв. до 3,9%, темпы роста розничной выручки остаются высокими и составили 12,8% в годовом выражении. Акции АФК Система и ПАО Московская Биржа подрастают в цене на 0,5-0,6%. Внимание к бумагам со стороны инвесторов сохраняется на фоне положительных новостей, в том числе по дивидендной политике компаний.
Среди аутсайдеров дня можно назвать акции Интер РАО, котировки которых теряют 1,3%. Цены привилегированных акций Транснефти корректируются вниз на 1,2% после бурного роста за последнюю неделю почти на 10%. Чистая прибыль Транснефти по РСБУ за три квартала выросла почти в 9 раз и превысила 63 млрд. руб. Слабо торгуются акции Северстали, котировки которых теряют около 1,1%. Компания опубликовала отчетность по международным стандартам за 3 кв. и опубликовала рекомендации Совета директоров по дивидендам. Несмотря на снижение выручки за 3 кв. на 3% к предыдущему периоду, прибыль выросла на 3,2%, а свободный денежный поток вырос на 32% к уровню 2 кв. 2019г. В то же время за 9 мес. прибыль упала на 5,4%. Рекомендованный за 3 кв. размер дивидендов составил 27,47 руб. на акцию против 44,39 руб. на акцию за 3 кв. 2018г. Обыкновенные акции Ростелекома падают в цене на 0,9%.
Основные мировые фондовые индексы демонстрируют разнонаправленное движение в узком диапазоне. Основные американские фондовые индексы выросли накануне на 0,1-0,4%. Американские банки продолжают отчитываться лучше ожиданий и вчера Morgan Stanley объявил о квартальной прибыли, которая на 8% оказалась выше рыночных ожиданий. В то же время статистика по динамике промышленного производства оказалась разочаровывающей и снижение составило 0,4% против рыночных ожиданий в 0,2%.
Китайская макроэкономическая статистика оказала негативное влияние на биржевые торги в Азии. Темпы роста ВВП в Китае в 3 кв. опустились до 6,0% против 6,2% во 2 кв. Китайский Shanghai Composite потерял 1,3%, гонконгский Hang Seng упал на 0,6%, южнокорейский KOSPI просел на 0,8%. В положительной зоне закрылись японский NIKKEI, который подрос на 0,2%, и индийский Nifty 50, прибавивший 0,6%.
Основные европейские индексы демонстрируют сдержанную реакцию на одобрение на саммите ЕС новой версии соглашения с Великобританией. Результаты завтрашнего голосования в британском парламенте по новому соглашению предугадать трудно, но противников соглашения в новом виде предостаточно. Немецкий DAX колеблется вблизи вчерашнего закрытия, французский САС 40 падает на 0,4%, британский FTSE 100 теряет 0,2%, а сводный индекс Euro STOXX 50 снижается на 0,1%. Турецкий индекс BIST 100 взлетел на 3,8% на сообщениях о том, что Эрдоган согласился приостановить операцию в Сирии после переговоров с представителями администрации президента США.
Котировки нефти подрастают сегодня на 0,4% и цены смеси Brent торгуются выше 60 долл. за барр. несмотря на резкий рост недельных запасов нефти в США на 9,3 млн. барр. по данным Минэнерго США. На этом фоне пары доллар/рубль и евро/рубль снижаются сегодня примерно на 0,2%. Валютный рынок пока спокойно реагирует на заявления главы Банка России о возможности более агрессивного снижения ставки регулятором.
Сегодня ожидается выступление управляющего ФРС Р. Клариды и главы Банка Англии М. Карни. К концу недели на первый план выходят новости по одобрению в парламенте соглашения между ЕС и Великобританией.