Инвестиции в цифровых рублях: возможно ли это?

С появлением цифрового рубля в России многие инвесторы задаются вопросом: можно ли инвестировать в эту новую форму национальной валюты? Получать доход, как от акций или облигаций, или хотя бы проценты, как от банковского вклада?

Вопросы эти стали появляться на фоне эволюции цифровых расчетов, активного развития системы безналичных платежей и тестирования цифрового рубля. С целью изучения роли цифрового рубля в экономике современной России ВЦИОМ провело специальное исследование. Так, по данным опроса ВЦИОМ, проведенного в июне 2025 года, 98 % граждан оплачивают товары и услуги картой или банковским переводом, что говорит об активном развитии цифровизации общества.

Кратко о цифровом рубле

Чтобы рассуждать на тему инвестирования в цифровых рублях, прежде всего важно понимать, что же такое цифровой рубль.

• Это не криптовалюта, как bitcoin например. Это третья форма денег, наряду с наличными и безналичными, эмитируемая Банком России. По мнению некоторых экспертов, с криптовалютой цифровой рубль роднит его технологическая основа, но фактически техническая сторона вопроса организации цифрового рубля не имеет широкого освещения в открытых источниках в целях обеспечения безопасности.

• Это государственные деньги, а не частный актив. В отличие от криптовалюты цифровой рубль гарантирован Банком России, а у каждой криптовалюты свой эмитент, который не всегда может нести ответственность.

• Для цифрового рубля в качестве «хранилища кошельков» выступает сам Банк России, а приложения коммерческих банков будут выступать как посредники. Цифровой рубль уникальный цифровой код, хранящийся на специальной платформе.

• Один цифровой рубль всегда равен одному наличному рублю и одному безналичному рублю.

• Цифровой рубль является средством платежа и сбережения, но без получения дополнительной прибыли.

• Так как цифровой рубль хранится на платформе Банка России и исключается из цепочки взаимодействия с населением коммерческие банки, население не может воспользоваться привычными предложениями кешбэка при оплате цифровым рублем, также проценты на остаток средств в цифровых рублях не начисляются.

• Если говорить про преимущества цифрового рубля перед безналичным расчетом для бизнеса, то при проведении оплаты не будет взиматься комиссия коммерческим банком, а скорость проведения платежа возрастет.

Возможность инвестирования с помощью цифрового рубля

Так возможны ли прямые инвестиции в цифровой рубль? Отразится ли развитие новой валюты на инвесторах?

Опираясь на изложенные выше тезисы, можно сделать вывод, что прямые инвестиции в цифровой рубль на сегодняшний день невозможны и не имеют смысла.

• Нет процентного дохода. Цифровой рубль, в отличие от банковского вклада, облигаций или договоров прямых инвестиций, не предполагает начисления процентов.

• Нет роста стоимости. Цифровой рубль всегда будет равен обычному рублю. Его стоимость не может вырасти относительно других валют или активов, как это происходит с акциями или криптовалютой. Его нельзя купить дешевле, чтобы потом продать дороже.

Цифровой рубль — форма денег для расчетов, а не для приумножения капитала. Инвестировать в цифровой рубль — это всё равно, что инвестировать в наличные деньги, лежащие под матрасом. Они не принесут никакого дохода, а их покупательная способность со временем будет снижаться из-за инфляции.

Косвенные инвестиции: цифровой рубль как инструмент, а не объект инвестиций

Хотя сам по себе цифровой рубль не является объектом инвестиций, новая валюта может выступать в роли инструмента, который потенциально в перспективе способен оптимизировать инвестиционные процессы.

1. Если цифровая платформа Банка России станет широко использоваться, цифровой рубль может стать быстрым и дешевым способом перевода средств для покупки акций, облигаций, недвижимости или других инвестиционных активов.

Зульфия Кахруманова, заместитель председателя Банка России, в опросе от ВЦИОМ отмечает, что в будущем можно ожидать постепенного расширения функционала цифрового рубля, его интеграции с инновационными сервисами и возможного взаимодействия с криптовалютными платформами в рамках регулируемой среды.

2. Внедрение цифрового рубля может сократить издержки на транзакции, ускорить расчеты и сделать их более прозрачными. Это может привести к общей оптимизации финансовой системы, что косвенно может быть выгодно инвесторам за счет снижения комиссий и повышения ликвидности рынков.

Таким образом, ключевой вывод об инвестициях в цифровом рубле таков: 

Сегодня цифровой рубль не является инструментом для прямых инвестиций, поскольку не приносит процентного дохода и не способен расти в цене. Его следует рассматривать как удобный, безопасный и современный способ оплаты и перевода средств, а не как актив для инвестиционного портфеля.