Индия: Зависимость от импорта продовольствия и стратегических минералов для растущей экономики

Виктор ПОПЛАВСКИЙ, аналитик товарных рынков Cbonds

Рисунок составлен автором на основе данных USGS, IEA, UN Comtrade, WTO, USDA

Сырьевая зависимость Республики Индия представляет собой сложный и динамично развивающийся феномен, отражающий состояние ее быстрорастущей экономики. С одной стороны, Индия стремится к самообеспеченности и развитию собственных промышленных мощностей, что снижает некоторые аспекты ее зависимости. С другой стороны, ее огромное население и масштабные инфраструктурные проекты создают колоссальный спрос на импорт как продовольствия, так и стратегических минералов, что формирует новые и постоянно растущие «узкие места». Анализ показывает, что зависимость Индии носит смешанный характер, сочетая в себе критическую потребность в продовольствии с критической нехваткой ключевых материалов для «зеленого перехода» и цифровизации. Эта модель поддерживает быстрый рост ВВП через инвестиции и промышленный спрос, но делает его чувствительным к внешним поставкам и логистике, фиксируя Индию в глобальных цепочках поставок как крупного импортера сырья и промежуточных материалов при экспорте услуг и отдельных видов продукции.

Одним из наиболее острых направлений является зависимость от импорта сельскохозяйственной продукции, в первую очередь растительных масел. Индия является одним из крупнейших потребителей растительных масел в мире, но ее собственное производство не удовлетворяет спрос. Индия импортирует растительные масла преимущественно из Индонезии и Малайзии (пальмовое), а также из Аргентины и Бразилии (соевое) и России и Украины (подсолнечное). Индонезия и Малайзия — главные поставщики (около 60-70\% всего импорта масел). Россия важна только в сегменте подсолнечного масла. Эта зависимость делает индийский рынок уязвимым к изменениям в политике поставщиков, таким как введение экспортных пошлин или ограничений, и к колебаниям мировых цен на эти товары, что усиливает продовольственную инфляцию и снижает устойчивость внутреннего спроса как компонента ВВП. Помимо масел, Индия сохраняет высокую зависимость от импорта бобовых (чечевица, горох). Ключевыми поставщиками являются Канада, Мозамбик и Мьянма. Любые логистические сбои в этих регионах мгновенно вызывают инфляцию цен на продукты питания внутри Индии.

Другим важным направлением является зависимость от импорта удобрений. Индия является крупнейшим в мире импортером диаммонийфосфата (DAP), одного из самых востребованных фосфорных удобрений. Основными поставщиками DAP и других удобрений для Индии являются Россия, Марокко, Саудовская Аравия и Китай. С 2023 года Россия стала поставщиком удобрений №1 в Индию, потеснив Китай и Марокко в некоторых сегментах. Эта зависимость от удобрений критически важна, поскольку она напрямую влияет на производительность сельского хозяйства, которое является основой экономики страны. Нарушение поставок удобрений может привести к снижению урожайности и повысить зависимость от импорта продовольствия в целом, увеличивая давление на ВВП и на устойчивость аграрных цепочек поставок.

Вторым, и, возможно, более стратегически важным, направлением является зависимость от импорта стратегических минералов, необходимых для реализации национальных программ по «зеленому переходу», цифровизации и укреплению обороноспособности. Индия критически зависит от импорта ряда критических минералов, для которых она полностью (на 100\%) полагается на внешние поставки. К таким минералам относятся литий, кобальт, никель и ванадий. Зависимость от импорта лития является серьезным препятствием для развития национальной индустрии электромобилей и систем хранения энергии. Зависимость от кобальта, который часто добывается как побочный продукт при добыче меди в Демократической Республике Конго (ДРК), создает дополнительные риски, связанные с политической нестабильностью и проблемами в области трудовых прав в стране-поставщике. Зависимость от никеля также важна, поскольку этот металл используется в производстве нержавеющей стали и аккумуляторов. Эта зависимость от внешних поставок стратегических минералов представляет собой серьезную угрозу для национальной безопасности и экономического суверенитета Индии, а также ограничивает масштабирование локального производства аккумуляторов и электроники, влияя на промышленный вклад в ВВП. Также несмотря на наличие собственных монацитовых песков, Индия на 90\% зависит от импорта готовых редкоземельных магнитов и оксидов из Китая, что закрепляет ее зависимость от внешних узлов переработки в глобальных цепочках поставок. Для снижения этой зависимости Нью-Дели создал государственную компанию KABIТ для поиска активов в "литиевом треугольнике" и Австралии.

Третьим направлением является зависимость от импорта драгоценных металлов, в первую очередь золота. Золото является одним из крупнейших импортных пунктов Индии, импорт которого в 2024–2025 годах продемонстрировал рост, несмотря на повышение пошлин, при этом основными поставщиками остаются Швейцария и ОАЭ. Импорт золота движим как инвестиционным спросом населения, так и потребностями ювелирной промышленности, которая играет важную роль в экономике страны. Эта зависимость от импорта золота оказывает значительное давление на счет текущих операций Индии и ее валютные резервы, поскольку золото является одним из крупнейших импортных пунктов страны, что снижает пространство для финансирования промышленного роста и влияет на вклад внутреннего спроса в ВВП.

Индия является одним из крупнейших мировых экспортеров железной руды, однако импортирует высококачественный коксующийся уголь из Австралии (около 50-70\% рынка) и России, необходимый для сталелитейной промышленности. Хотя в некоторых случаях Индия обладает собственными ресурсами, качество или стоимость добычи может делаться импорт более выгодным вариантом. Эта зависимость от импорта базовых промышленных материалов является неотъемлемой частью экономического роста, но также подвергает экономику риску колебаний мировых цен, что отражается на себестоимости инфраструктурных проектов и индустриальном компоненте ВВП. Также стоит упомянуть, что Индия столкнулась с дефицитом меди после закрытия крупных заводов по экологическим причинам. После закрытия завода Sterlite Copper Индия превратилась из чистого экспортера в нетто-импортера меди. Основными поставщиками медного концентрата и катодов являются Чили, Перу и Австралия. Без меди невозможна реализация программы электрификации деревень и развития ж/д транспорта.

В итоге, сырьевая зависимость Индии является прямым следствием ее демографического и экономического роста и закрепляет ее позицию в мировом разделении труда как крупного импортера ресурсов при стремлении к наращиванию внутренней переработки. Страна стоит перед дилеммой: для дальнейшего развития ей необходимо обеспечить бесперебойный импорт как продовольствия, так и стратегических материалов, но это создает серьезные риски для ее экономической стабильности и национальной безопасности. Стратегическая задача правительства Индии заключается в поиске баланса между импортом для развития и усилиями по обеспечению национальной безопасности за счет диверсификации поставщиков, развития технологий переработки и поиска альтернативных источников.