Франция: Стратегическая зависимость от урана и контроля над РЗМ

Виктор ПОПЛАВСКИЙ, аналитик товарных рынков Cbonds

Рисунок составлен автором на основе данных USGS, IEA, UN Comtrade, WTO, USDA

Сырьевая зависимость Республики Франция имеет два четко выраженных и взаимосвязанных аспекта, которые определяют ее национальную стратегию. Во-первых, это уникальное положение страны как лидера европейской атомной энергетики, что создает критическую зависимость от импорта урана. Во-вторых, это общая для ЕС зависимость от импорта редкоземельных элементов (РЗЭ) и других критических минералов, где доминирующая роль Китая создает долгосрочные технологические и геополитические риски. Анализ показывает, что Франция, будучи одним из крупнейших экономических и военных игроков в Европе, вынуждена полагаться на несколько стран-поставщиков для обеспечения своей энергетической безопасности и технологического суверенитета. Эти зависимости напрямую влияют на структуру ВВП, поскольку энергоемкие и высокотехнологичные отрасли остаются чувствительными к внешним поставкам, а Франция встроена в европейские и глобальные цепочки поставок как производитель сложной продукции с высокой добавленной стоимостью.

Первым и наиболее очевидным сырьевым узким местом для Франции является уран. Франция является крупнейшим производителем электроэнергии из атомной энергии в Европейском союзе, на долю которой в 2024 году приходилось 58,6\% всего объема производства атомной энергии в ЕС. Это делает ее энергетическую систему напрямую зависящей от стабильности поставок уранового концентрата, а стабильность электроэнергии влияет на конкурентоспособность промышленности и вклад энергетического сектора в ВВП. В период 2024–2025 годов Франция значительно изменила структуру импорта урана: основными поставщиками стали Казахстан (ок. 25\%), Канада (ок. 25\%), Узбекистан и Австралия, при этом доля Нигера резко сократилась из-за политического кризиса в этой стране. После переворота в Нигере и санкционного давления на РФ Франция форсировала закупки в Центральной Азии и Австралии. Эта структура поставок создает сложную геополитическую ситуацию. С одной стороны, Франция диверсифицирует поставки между несколькими странами, включая как стабильных партнеров, так и игроков, находящихся в состоянии геополитического противостояния. С другой стороны, значительная доля поставок приходится на развивающиеся страны, такие как Нигер, которые могут быть уязвимы к политической нестабильности, а также на геополитически противоборствующих игроков, как Россия. Эта зависимость от поставок из таких регионов, как Западная Африка (Нигер), создает долгосрочные риски для национальной энергетической безопасности. В ответ на эти риски ЕС разрабатывает стратегию по обеспечению доступа к сырью, включая принятие Регламента о критических минералах, направленного на обеспечение стабильного и устойчивого снабжения промышленности.

Вторым важным направлением является зависимость от импорта редкоземельных элементов (РЗЭ). Франция, как и вся Европа, не имеет собственных промышленных производств РЗЭ и полностью зависит от импорта. Около 90–95\% обработанных редкоземельных магнитов и металлов поступают во Францию из Китая, в то время как Малайзия (через компанию Lynas) обеспечивает часть потребностей в разделении легких РЗЭ. Россия не является значимым поставщиком РЗЭ для Франции; её роль в этом сегменте минимальна по сравнению с Китаем и Малайзией. Эта колоссальная зависимость от одного поставщика в критически важной для оборонной промышленности, электроники и «зеленого перехода» отрасли является серьезным вызовом для европейского суверенитета и ограничивает способность Франции удерживать добавленную стоимость внутри страны, что отражается на динамике ВВП и устойчивости производственных цепочек. Китай контролирует не только добычу, но и весь процесс переработки РЗЭ, что дает ему решающее преимущество в глобальной торговле этими материалами. Эта зависимость ограничивает технологическое развитие Франции и ЕС, поскольку они вынуждены либо мириться с рисками, связанными с зависимостью от Китая, либо вкладывать огромные средства в создание собственных, дорогостоящих цепочек переработки, что является сложной задачей.

С развитием национального производства электромобилей Франция столкнулась с зависимостью от лития. Основными поставщиками являются Австралия (сырье) и Чили. Для снижения зависимости Франция запустила проект по добыче лития внутри страны (проект Emili компании Imerys в департаменте Алье), который к 2028 году должен обеспечить аккумуляторами до 700 000 авто в год. Это должно усилить локализацию цепочек поставок батарей и поддержать промышленный вклад в ВВП.

Третьим аспектом является зависимость от импорта других критических материалов для высокотехнологичных отраслей, в первую очередь аэрокосмической. Франция, через компанию Airbus, является одним из мировых лидеров в этой отрасли. Производство современных самолетов требует использования сложных сплавов, композитов и других высокотехнологичных материалов, многие из которых являются предметом импорта. Французская аэрокосмическая отрасль (Airbus, Safran) сохраняет критическую зависимость от поставок титана, где ключевым партнером остается Казахстан (УКТМК), заместивший значительную долю поставок из России. После 2022 года Франция практически прекратила закупки у российской ВСМПО-АВИСМА, переориентировавшись на Казахстан (основной поставщик), Японию и США. Тем не менее, высокая стоимость альтернативных поставок создает давление на маржинальность Airbus, снижая вклад аэрокосмического комплекса в ВВП и повышая чувствительность экспортных цепочек поставок.

Особенностью Франции является контроль над никелем через заморскую территорию Новая Каледония. Несмотря на огромные запасы (входящие в пятерку мировых), политическая нестабильность и высокие затраты на энергию в регионе делают французскую промышленность зависимой от внешних цен. Крупнейшим внешним поставщиком никеля для нужд французской сталелитейной отрасли остается Индонезия, что повышает зависимость металлургических цепочек поставок от внешних цен и логистики.

Наконец, стоит упомянуть, что в аграрном секторе Франция, несмотря на статус экспортера пшеницы, критически зависит от импорта соевого шрота для животноводства, где основным поставщиком является Бразилия, и подсолнечного масла, поставляемого из Украины. Это влияет на себестоимость пищевой промышленности и на устойчивость аграрного вклада в ВВП.

В заключение, сырьевая зависимость Франции является ярким примером того, как исторические выборы в области энергетики и промышленности формируют долгосрочные стратегические уязвимости и определяют ее место в европейских цепочках создания стоимости. Зависимость от урана, необходимого для атомной энергетики, является самым критическим и очевидным узким местом. Однако зависимость от РЗЭ, контролируемых Китаем, представляет собой еще более серьезную угрозу для будущего технологического и экономического суверенитета как Франции, так и всего Европейского союза. Стратегия Франции должна включать как дальнейшую диверсификацию поставок урана, так и решение более сложной задачи по снижению зависимости от китайского контроля над цепочками создания стоимости для критических минералов.