Cbonds Pages: Cbonds Valuation

Цель настоящей Методики - предоставить участникам рынка объективные оценки справедливой стоимости активов и доверительных интервалов справедливой стоимости, которые в максимальной степени (в рамках аналитических возможностей Cbonds) отвечают складывающейся рыночной конъюнктуре и тенденциям спроса и предложения на рынке. 

Методика предназначена для оценки активов, представляющих собой долговые обязательства, выпущенные в форме ценных бумаг (облигаций и еврооблигаций), для которых известны даты и суммы платежей (в одной валюте) вплоть до фиксированной даты погашения. В случаях, когда предусмотрено досрочное погашение облигаций по усмотрению эмитента (оферта Call) и/или досрочное приобретение эмитентом (выкуп) облигаций по требованию их владельцев (оферта Put), должны быть известны суммы платежей вплоть до даты ближайшего досрочного погашения или выкупа. 

В рамках Методики не оцениваются активы, представляющие собой бессрочные, структурные, индексируемые, обеспеченные, субординированные, гарантированные, ипотечные, исламские, конвертируемые облигации; а также облигации, выпущенные в рамках секьюритизации активов/обязательств, или представляющие собой цифровые финансовые активы. Перечень исключений может быть дополнен по решению Экспертного совета.