Capital Protection with Leveraged Participation

Структурированные продукты с защитой капитала и участием обычно предлагают гарантированное погашение основной суммы инвестированной в сертификат (только при наступлении даты погашения), а также возможность участвовать в приросте цены базового инструмента. Однако из-за защиты капитала уровень возможного участия в росте обычно ниже, чем в случае стандартной покупки базового актива.

Стандартные характеристики продукта:

- Функция Participation: получение дохода от роста базового актива (обычно определен некоторый процент от роста цены базового актива, который может получить инвестор);
- Защита капитала: возврат инвестированных в сертификат средств при погашении.

Условия возврата вложенных денежных средств для инвестора могут быть, например, следующими:

Допустим существует структурный продукт в основе которого акции Novartis N и указаны следующие условия по сертификату: 100% гарантия капитала и 50% фактор участия в росте базового инструмента. Таким образом, если вы держите этот сертификат до даты погашения, вам в любом случае будет возвращена сумма равная сумме инвестированного капитала, даже если акции Novartis упадут на 40%. Одновременно вы будете участвовать в повышении цены акций Novartis, хотя и в размере только 50 процентов.

То есть если акции на момент покупки сертификата стоили 60 франков и были оценены в 66 швейцарских франков на дату погашения (т.е. С 10-процентной прибылью), вы получили бы 5-процентный доход от своих инвестиций.