Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
Глоссарий

Modified duration | Модифицированная дюрация

Модифицированная дюрация (MD, Modified Duration) - показатель, который представляет собой относительное изменение "грязной" цены облигации при изменении доходности на 1% при условии, что величины ожидаемых денежных потоков по облигации при изменении доходности остаются постоянными. Важно отметить, что модифицированная дюрация показывает волатильность не чистой, а грязной цены облигации и представляет собой долю, на которую изменится грязная цена облигации при изменении доходности на 1%.

Свойства модифицированной дюрации:
1. Модифицированная дюрация бескупонной облигации меньше ее срока до погашения.
2. При прочих равных условиях модифицированная дюрация уменьшается при росте доходности облигации и наоборот.

Подробные формулы для расчета модифицированной дюрации, а также примеры расчета приведены в справочнике по калькулятору.
Термины из этой же категории