Глоссарий
Modified duration
|
Модифицированная дюрация
Модифицированная дюрация (MD, Modified Duration) - показатель, который представляет собой относительное изменение "грязной" цены облигации при изменении доходности на 1% при условии, что величины ожидаемых денежных потоков по облигации при изменении доходности остаются постоянными. Важно отметить, что модифицированная дюрация показывает волатильность не чистой, а грязной цены облигации и представляет собой долю, на которую изменится грязная цена облигации при изменении доходности на 1%.
Свойства модифицированной дюрации:
1. Модифицированная дюрация бескупонной облигации меньше ее срока до погашения.
2. При прочих равных условиях модифицированная дюрация уменьшается при росте доходности облигации и наоборот.
Подробные формулы для расчета модифицированной дюрации, а также примеры расчета приведены в
справочнике по калькулятору.
Все данные по облигациям, акциям и ETF в 1 клик
База из 500 000 облигаций, акций и ETF со всего мира
Многофункциональный поиск финансовых инструментов по заданным параметрам
Рейтинги от более 70 рейтинговых агентств, включая лидирующие РА
Более 300 источников котировок внебиржевого рынка и фондовых бирж
Постоянный 24/7 доступ с любого устройства, мобильное приложение и надстройка Excel
Получить доступ