- Новости
- Research Hub
- Облигации +2
- Акции
- Кредиты
- ETF & Funds
- Деривативы
- Календарь
- Индексы +1
- Инструментарий +1
- API
Overnight Index Swap (OIS) - это своп, при котором ставка овернайт обменивается на фиксированную процентную ставку. Индекс ставки овернайт используется в договорах хеджирования, в котором одна сторона обменивается с другой заранее определенным активом в указанную дату. В качестве согласованного обмена этого свопа используется индекс цен на долговые обязательства, акции или другой индекс. Индексные свопы — это специализированные группы обычных свопов с фиксированной ставкой, срок которых может составлять от трех месяцев до более года.
В качестве ставки индекса овернайт может использоваться ставка по федеральным фондам как базовая ставки в плавающей части, в то время как фиксированная часть будет установлена по ставке, согласованной обеими сторонами. Процентная ставка свопа по ставке овернайт суммируется и выплачивается в установленную дату, при этом фиксированная часть учитывается в стоимости свопа для каждой стороны. Приведенная стоимость плавающей части определяется путем сложения ставки овернайт или средним геометрическим ставки за определенный период.
Если коммерческий банк или компания хочет преобразовать плавающую ставку в выплаты с фиксированной ставкой или наоборот, они могут «обменять» процентные обязательства с контрагентом. Например, организация в США может решить обменять плавающую ставку, эффективную ставку федеральных фондов, на фиксированную ставку OIS.
За последние 10 лет произошел значительный сдвиг в сторону OIS для некоторых операций с деривативами. Поскольку в сделке не происходит обмен основной стоимости актива, риск дефолта на рынке OIS очень невелик. Долгое время все участники финансового рынка не обращали внимания на разницу между ставкой LIBOR и OIS. Однако во время кризиса 2008 LIBOR резко взлетел, что привлекло внимание. Сегодня считается, что спред (разница) Libor-OIS является ключевым показателем кредитного риска в банковском секторе, поскольку он отражает риск дефолта, связанный с кредитованием других банков, так как LIBOR-процентная ставка для займа коммерческих банков в Лондоне. Изменение в спреде Libor-OIS в большой степени отражается в изменении премии за риск, а не в изменения премий за ликвидность.
откройте для себя самую полную базу данных
800 000
облигаций по всему миру
Более 400
источников цен
80 000
акций
116 000
ETF & Funds
отслеживайте свой портфель наиболее эффективным способом