Private placement | Частное размещение

Частное размещение — это способ реализации ценных бумаг предварительно подготовленному списку инвесторов и организаций, а не продажа их публично, в виде торгов на открытом рынке.

Частное размещение ценных бумаг — это определенная альтернатива IPO для компаний, которые нуждаются в привлечении дополнительного капитала для своих нужд. Как правило приглашают с целью участия в программах частного размещения крупных индивидуальных инвесторов, страховые компании, инвестиционные фонды, банки или другие финансовые учреждения.

Одним из основных преимуществ частного размещения по сравнению с IPO является упрощенная система его проведения. За проведением частных размещений следит относительно небольшое количество регулирующих органов, следовательно, число нормативных требований и стандартов для частного размещения минимально. Стоит также отметить, что при частном размещении облигации эмитент экономит средства на получение кредитного рейтинга от рейтинговых агентств, а также на услугах андеррайтера. Минусом же для эмитента является необходимость установки более высокой процентной ставки, чем в случае публично торгуемых ценных бумаг ввиду дополнительной платы за риск. Также частное размещение ограничивает количество инвесторов, которых можно привлечь к торгам, поэтому итоговая сумма, привлечённая при помощи частного размещения, может быть ниже. Сам же инвестор в свою очередь будет заинтересован в частном размещении, так как это его возможность для приобретения бумаги с потенциально более высокой доходностью, однако в то же время ему необходимо быть готовым к повышенным рискам, сопровождающим подобные бумаги.

Пример частного размещения облигации: L. J. LINEN, FRN 16dec2024, EUR LV0000850071.