(Russian Secured Funding Average Rate) индекс российского денежного рынка, который является показателем справедливой стоимости обеспеченных денег. Рассчитывается Московской биржей с апреля 2019 года.
Расчет RUSFAR производится на основе операций РЕПО с Центральным контрагентом, которые обеспечиваются клиринговыми сертификатами участия. Индекс может быть рассчитан как в российских рублях, так и в долларах США.
Рублевый индикатор RUSFAR рассчитывается на сроки overnight, 1 неделя, 2 недели, 1 месяц и квартал. Соответственно различаются 5 типов рублевых индексов RUSFAR:
1)
RUSFAR O/N;
2)
RUSFAR 1W;
3)
RUSFAR 2W;
4)
RUSFAR 1M;
5)
RUSFAR 3M;
Долларовый индикатор
RUSFAR USD, как правило, рассчитывается на срок 1 день (overnight).
В соответствии с методикой Московской биржи RUSFAR рассчитывается следующим образом:
R = Vol/MinVol * Rtrades + (1 – Vol/MinVol) * Rorders,
где R – значение индекса RUSFAR;
Vol – общий объем сделок, на основании которых рассчитывается индекс;
MinVol – минимально необходимый объем сделок;
Rtrades – средняя Ставка по сделкам;
Rorders – средняя Ставка по заявкам.
В формировании индекса RUSFAR принимают участие порядка 20 маркет-мейкеров. Среди них Сбербанк России, Московский кредитный банк, АКБ «Держава», Открытие Брокер, Компания «Брокеркредитсервис», Банк «Санкт-Петербург», Ренессанс Брокер и другие организации.
Значения по индексу обновляются каждый рабочий день в 12:30 по московскому времени. Индекс измеряется в процентах годовых.