The Negative amortization | Отрицательная амортизация

Отрицательная амортизация (также известная как NegAm) — явление, которое происходит, когда рыночные процентные ставки растут до такого уровня, что проценты, начисленные за период, превышают сумму того же платежа.

На практике это выглядит так: выплат в счёт амортизации долга уже недостаточно для погашения всей основной суммы из-за резкого роста процентов. Как это ни парадоксально, в этих случаях основная сумма имеет тенденцию стремиться к нулю, и долг может никогда не погаситься, если только план амортизации не пересматривается. Это явление обусловлено тем, что заемщикам разрешается производить в течение определенного периода времени в рамках кредита более низкие платежи в целях сокращения суммы ежемесячных платежей на ранних этапах, и поэтому полученные платежи используются для выплаты начисленных процентов по займу, а остаток невыплаченных процентов добавляется к основной сумме.

Основной риск отрицательной амортизации заключается в том, что рано или поздно ежемесячные выплаты придётся увеличить — в противном случае кредит никогда не будет погашен. Это типичная ситуация для займов на недвижимость. Люди часто используют отрицательные амортизационные займы, когда они думают, что стоимость актива значительно возрастет и что поэтому они могут рефинансировать актив по более высокой процентной ставке с учетом более высокой суммы, выплачивая первоначальный кредит и получая новый на более выгодных условиях.