Структура Россельхозбанка стала владельцем половины Avito

Иван Таврин, основатель Kismet Capital Group — владельца сервиса объявлений, объявил о сделке на встрече с сотрудниками Avito в четверг, 24 апреля, сообщили источники РБК, знакомые с ее деталями. «С учетом того что Таврин глубоко погружен в процессы в компании, в последние дни он неоднократно встречался с разными командами в Avito и рассказывал о своей мотивации в сделке, — рассказывает один из собеседников. — С его слов, последние два с половиной года с момента покупки он ощущает свою близость с компанией и управленческой командой, поэтому он чувствует всю полноту ответственности за то, чтобы с приходом второго акционера не изменился дух и культура компании, и намерен быть с Avito всю свою жизнь». Собеседник РБК, близкий к одной из сторон сделки, уточнил — «структура под управлением Россельхозбанка» стала владельцем 50% бизнеса Avito. По его словам, «сделка была коммерческой, хотя в нее и были включены элементы кредитных средств, которые Kismet использовала при покупке компании в 2022 году». Три года назад Россельхозбанк выступил якорным кредитором Kismet при покупке Avito у южноафриканского холдинга Naspers за 151 млрд руб. Какая именно часть кредита была использована в рамках текущей сделки, собеседник РБК не раскрывает, но указывает, что «на момент сделки в 2022 году долг Avito находился на уровне 6 EBITDA, текущий — 1 EBITDA». Сделка уже прошла согласование в Федеральной антимонопольной службе (ФАС). Изменений в менеджменте сделка не предполагает, так же как и формирование совета директоров с представителями теперь уже двух акционеров, уточняет собеседник РБК. «С учетом текущих темпов развития и показателей Avito стороны не планируют вносить каких-то изменений в действующий формат управления. Банк — финансовый партнер», — объясняет собеседник РБК. В Kismet Capital Group и Россельхозбанке сделку подтвердили. Как сообщили стороны, она была закрыта в апреле, «в рамках партнерства банка и ООО «Кисмет Капитал Груп»: «И Kismet, и РСХБ будут продолжать поддерживать операционную команду компании в рамках одобренной стратегии и заинтересованы в создании долгосрочной акционерной стоимости Avito». Предоставленное банком в 2022 году финансирование опциона не предполагало, переговоры о схождении структур банка в капитал Avito начались в конце 2024-го. Как указывает источник РБК, в фокусе акционеров два направления относительно дальнейшей судьбы Avito — «подготовка компании к расширению на международных рынках и проведение IPO». «Россельхозбанк — единственный из крупных российских банков, кто не находится под блокирующими американскими и европейскими санкциями, что позволяет ему финансировать развитие проекта», — объясняет собеседник РБК. Среди приоритетных рынков, которые сейчас рассматривает компания, — Ближний Восток, СНГ, Юго-Восточная Азия. Компания может провести размещение на российской бирже в течение года, продолжает собеседник РБК. С декабря 2023-го Иван Таврин и Kismet находятся под санкциями США. Текущая структура сделки — 50/50 — в случае проведения размещения снижает долю «санкционного акционера». Среди бенчмарков, на которые ориентируется Avito, собеседник РБК приводит пример как российского «Яндекса» (YDEX), так и международных холдингов схожего профиля — Schibsted, Auto Trader Group и Rightmove. В рамках официального комментария о сделке банк и Kismet также указали, что «стороны рассматривают в дальнейшем возможность выхода Avito на публичные рынки капитала», не раскрывая других деталей. «Рынок для сделок сейчас тяжелый, высокий уровень неопределенности для инвесторов сохраняется, — рассуждает партнер компании Exectica Capital Алексей Замесов. — Но даже на этом фоне Avito можно оценивать в 7–8 EBITDA без учета долга. У компании хороший потенциал для роста выручки, на рынке классифайдов — это абсолютный лидер, с «чистыми» маркетплейсами (Wildberries или Ozon) они не конкурируют». Он отмечает, что у классических маркетплейсов сейчас идет «стадия борьбы за рынок», поэтому они показывают пока околонулевую доходность. «Для РСХБ это суперудачная сделка: Avito — растущий бизнес с низким долгом и перспективой выхода на IPO. Думаю, выход на биржу может состояться до конца 2026 года», — говорит инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.

Структура Россельхозбанка стала владельцем половины Avito

Другие новости компании