Для влюбленных в облигации Объем предложения на первичном рынке 14 февраля составил 38.5 млрд руб. Не всем желающим продать облигации в этот день хватило спроса. «РусГидро» разместило бонды серии 07 и 08 объемом по 10 млрд руб. ЮниКредит Банк завершил размещение биржевых выпусков серии БО -06 и БО -07. С облигациями шестой серии зафиксировано 168 сделок, седьмой серии - 165 сделок, сделка закрыта с переподпиской. Спрос на облигации ЛОКО-Банка превысил предложение более чем на 1.5 млрд руб., отчитался эмитент по итогам размещения выпуска БО -02. Банку «Восточный Экспресс» повезло меньше. Ему пришлось потратить два дня на размещение облигаций серии 02 на 4.5 млрд руб. 14 февраля банку удалось продать субординированные бонды на сумму 4.43 млрд руб. Оставшаяся часть выпуска была реализована на следующий день. Ставку купона банк установил в размере 13.6% годовых. Номинальный объем займа составляет 6 млрд рублей. В начале недели компания Башнефть разместила четыре выпуска облигаций на 30 млрд руб., а МОЭСК - выпуск серии БО -03 на 5 млрд руб., полученные средства компания направит на рефинансирование текущего долга. На текущей недели банки готовятся к штурму первичного рынка во вторник. Размещаться будут Кредит Европа Банк, ВТБ и Азиатско-Тихоокеанский банк. Инвесткомпания «СИТМАР» решила не конкурировать с ними и перенесла свой дебют с 19 на 27 февраля. Зато ЮниКредит, едва разместив два облигационных займа, уже готовится к новым заимствованиям. Банк начинает сбор заявок на два дополнительных выпуска биржевых облигаций объемом 10 млрд руб. Банк Русский Стандарт также планирует в конце февраля разместить две серии биржевых облигаций на 6 млрд руб. Ориентир по купону находится в диапазоне 9.4 – 9.9% годовых для займа БО -03, что соответствует доходности 9.62% - 10.15% к оферте через полтора года. Ориентир по купону облигаций БО -04 составляет 9.65 – 10.15%, по доходности – 9.88% - 10.41% к двухлетней оферте. В корпоративном секторе ЮУ КЖСИ вновь осуществляет попытку выйти на облигационный рынок с дебютным займом на 2.5 млрд руб. На этот раз эмитент привлек трех организаторов: СМП Банк, Связь-Банк, Банк ЗЕНИТ. Ориентир по купону объявлен в диапазоне 10 – 10.5% годовых. Выпуск обеспечен гарантией Челябинской области. «Газпром Капитал» открыл до 19 февраля книгу заявок на покупку облигаций с тремя разными сроками обращения на общую сумму 30 млрд руб., поручителем выступает ОАО «Газпром». Размещение бумаг запланировано 21 февраля. Организатором сделки выступает Газпромбанк. «Магнит» хочет вытянуть из инвесторов на 5 млрд руб. на три года без оферты. Он готов предложить инвесторам купон в размере 8.6 - 8.8% годовых. Банковская субординация На рынке евробондов сразу три российских банка нарастили субординированный долг. «Ренессанс Кредит» при поддержке Goldman Sachs доразместил еврооблигации со скромным объемом $50 млн. По сравнению с первичным размещением в декабре 2012г. доходность бумаг снизилась с 13.5% до 12.3%.ТКС Банк предлагал бумаги, выпущенные в ноябре прошлого года, на $75 млн. Доходность опустилась с 14% до 12.156% годовых. Промсвязьбанк выпустил евробонды с погашением в 2019 году на $200 млн. Банк решил увеличить объем этого выпуска с $400 до $600 млн. Организаторами займа выступили сам ПСБ, HSBC и JP Morgan. С октября доходность облигаций снизилась на 120 б.п. до 9% годовых. Крупную сделку на прошлой неделе закрыл ВЭБ, он разместил два транша еврооблигаций: пятилетний выпуск на 1 млрд евро под 3.035% и десятилетний на 500 млн евро под 4.032%. Организовал сделку синдикат международных банков, в который вошли Barclays Capital, Commerzbank, ING и Societe Generale. На рынок также вышли два нефинансовых эмитента. НОВАТ ЭК привлек 14 млрд рублей на 4 года под 7.75% годовых. НЛ МК разместил пятилетние евробонды на $800 млн под 4.45%. Еще два эмитента ведут переговоры с инвесторами. «Полюс Золото» обсуждает с банками условия выпуска еврооблигаций. Объем размещения может составить $4 млрд. «Газпром» рассматривает возможность выхода на рынок евробондов в марте. Скачать Cbonds Pipeline