Benchmark | Бенчмарк

Бенчмарк (Benchmark) – это показатель, используемый в финансах для оценки и анализа текущего состояния рынка или отдельных активов. Значения таких показателей не только позволяет определить силу или слабость сегмента, но и является стандартом, по которому измеряется эффективность отдельных инвестиций в этом сегменте.

В качестве бенчмарка можно использовать практически любой инструмент финансового рынка. Как правило, для этой цели используются индексы акций или облигаций, объединённых по определённым признакам:

- Бенчмарк должен отражать данные по измерению того типа актива, который вы пытаетесь сравнить.

- Методика формирования бенчмарка должна быть чётко регламентирована

- Бенчмарк должен иметь архив исторических измерений

Одними из самых популярных и известных бенчмарков фондового рынка являются индексы:

- Dow Jones, Nasdaq Composite, S&P 500, которые служат индикатором экономики США.

- Nikkei 225, SSE Composite, SHANGHAI 50 – в Азии

- FTSE 100, DAX, Euronext 100 – в Европе

В качестве бенчмарков на рынке капитала могут использоваться такие индексы, как:

- Доходность казначейских облигаций США

- Доходность государственных облигаций Германии 

- Индекс полной доходности российского рынка государственных облигаций

Индексы государственных облигаций характеризуют состояние долгового рынка и отражают экономическую ситуацию в стране. Их используют участники фондового рынка при просчете процентного риска, когда нужно принимать решения о сделках.

Например, более низкая доходность указывает на то, что инвесторы вкладывают деньги в облигации, повышая цену, ожидая падения цен на акции. И наоборот, более высокая доходность указывает на то, что инвесторы вкладывают свои финансы в другие классы активов.

На валютных рынках используют DXY, BXY.

Денежный рынок LIBOR, RUONIA, TONA

Товарный рынок – Золото, S&P GSCI 

Чтобы проанализировать динамику и доходность конкретного актива, необходимо сравнить его с бенчмарком той же страны, отрасли и рынка. Бенчмарк — один из главных индикаторов для работы с акциями, облигациями, производными инструментами и другими биржевыми активами.