Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
Глоссарий

ESG - criteria | ESG - критерии

Категория — Общие понятия
ESG (аббревиатура от английского environment, social, governance) — это критерии, лежащие в основе принципов ответственного финансирования.

Принципы ответственного финансирования были разработаны при поддержке Организации Объединенных Наций с целью формирования у инвесторов требований к уровню экологических, социальных и управленческих рисков финансируемых компаний для развития устойчивости мировой финансовой системы.

ESG-критерии включают:
E — environment (англ. «окружающая среда»), экологические аспекты деятельности компании.
Данная категория включает в себя оценку влияния компании на истощение природных ресурсов, загрязнение окружающей среды, уничтожение лесов, изменение климата и другие экологические факторы.

S — social (англ. «общество»), социальные аспекты деятельности компании.
Социальные аспекты включают в себя взаимоотношения компании с работниками, в том числе: охрана труда и безопасность условий деятельности сотрудников, гендерный состав, работа по устранению дискриминации во всех ее формах, взаимодействие компании с местными сообществами.

G — governance (англ. «корпоративное управление»), управленческие аспекты деятельности компании.
Включают в себя систему вознаграждения лиц, управляющих компанией, вовлеченность компании в коррупционные схемы, участие компании в благотворительности, налоговую стратегию. Оценка ESG-критериев.

В настоящий момент не существует единой шкалы критериев ESG, а оценку деятельности фирм на соответствие этим факторам осуществляют рейтинговые агентства. В связи с отсутствием единой методологии оценки различных рейтинговых агентств могут отличаться.

Плюсы и минусы использования при принятии решений об инвестировании
Положительной стороной использования ESG-критериев является избегание компаний, которые потенциально могут быть вовлечены в экологические и политические скандалы и вследствие этого потерять платежеспособность.
С другой же стороны, следование ESG-критериям влечет за собой дополнительные затраты со стороны компании, что может ухудшать ее финансовые показатели.
Примеры облигаций компаний с высокими оценками ESG-критериев по мнению исследовательской организации MSCI: Microsoft, 2% 8aug2023, USD, Alphabet, 1.1% 15aug2030, USD, Agilent Technologies, 2.1% 4jun2030, USD
Термины из этой же категории