Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
Глоссарий

Net debt | Чистый долг

Чистый долг – это абсолютный показатель, который применяется в финансовом анализе для оценки уровня финансовой устойчивости и ликвидности компании.

Показатель чистого долга рассчитывается как разница между общим долгом компании и его денежными средствами, а также их эквивалентами. Он отражает то, какая сумма долга останется у компании, если она использует для погашения текущей задолженности все имеющиеся у нее денежные средства.

Общий долг, в свою очередь, определяется как сумма долгосрочного и краткосрочного долга компании, в состав которых входят кредиты (займы), обязательства по финансовой аренде (лизингу), выпущенным долговым ценным бумагам, производным финансовым инструментам, а также задолженность по выплате дивидендов.

При этом в состав денежных средств и их эквивалентов входят денежные средства в кассе, депозиты до востребования, а также высоколиквидные ценные бумаги. Это показатель указывается в составе активов в отчете о финансовом положении (балансе) организации.

Так, например, чистый долг Лукойла по данным отчетности за 2021 год, составленной в соответствии с МСФО, равен 80 468 млн руб. (80 251 млн руб. + 677 699 млн руб. – 677 482 млн руб.)



В отличие от общего долга чистый долг является более объективным показателем долговой нагрузки, потому что компания может иметь определенную сумму денежных средств для полного или частичного погашения своих обязательств перед кредиторами.

Показатель чистого долга может быть не только положительным, но и отрицательным. Однако отрицательное значение является показателем того, что у компании избыток высоколиквидных активов, а это свидетельствует о том, что она неэффективно использует имеющиеся у нее денежные средства.

Чистый долг может применяться для расчета различного рода финансовых показателей, например, чистый долг/EBITDA, Net Debt / Free cash flow, а также стоимости компании (Enterprise Value), которая определяется как сумма ее рыночной капитализации, чистого долга, а также доли меньшинства, то есть доли миноритарных акционеров, которая не дает им контроля над деятельностью организации.
Термины из этой же категории

откройте для себя самую полную базу данных

800 000

облигаций по всему миру

Более 400

источников цен

80 000

акций

9 000

ETF

отслеживайте свое портфолио наиболее эффективным способом
поиск облигаций
Watchlist
Надстройка Excel
Необходимо зарегистрироваться для получения доступа.
***