ESG rating | ESG рейтинг

Что такое ESG рейтинги?

ESG рейтинг - это оценка того, в какой степени деятельность организации соответствует принципам устойчивого развития в экологической и социальных сферах, а также в области качества управления (Environmental, Social, Governance).

Объекты ESG рейтингов

Объектами ESG рейтингования могут выступать:

1) нефинансовые организации (например, Tullow Oil, York Timber Holdings, МТС, Интер РАО, Смарт Бэттериз)

2) финансовые организации (Белинвестбанк, Nigerian Exchange, Reinet Investments, Сбербанк России, ГТЛК)

3) регионы и муниципальные образования

В таблице ниже приводятся ESG рейтинги компании Risk Insights, присвоенные корпоративным эмитентам из Австралии.

Компоненты ESG рейтингов

Основными факторами оценки при присвоении ESG рейтингов являются:

1. Экологические факторы (Environmental) – влияние на окружающую среду (атмосферу, водную среду, почву) и планы по сокращению отрицательного воздействия на нее, экологическая политика компании, порядок обращения с отходами.

2. Социальные факторы (Social) – охрана труда, безопасность на производстве, уровень оплаты труда, обучение сотрудников, текучесть кадров, взаимодействие с клиентами, план действий по оптимизации социально значимых показателей деятельности организации.

3. Качество управления (Governance) – стратегия развития компании, ее деловая репутация, эффективность органов управления (например, совета директоров), работа системы управления рисками, уровень прозрачности деятельности компании, защита прав ее собственников.

 ESG и кредитные рейтинги

Следует отметить, что ESG рейтинг не является кредитным рейтингом. При этом и рейтинги ESG, и кредитные рейтинги являются одной из важных характеристик деятельности организации.

ESG оценки, так же как и кредитные рейтинги, присваиваются по определенной рейтинговой шкале. Соответственно чем выше пункт рейтинговой шкалы, тем в большей степени компания соответствует критериям устойчивого развития.

При присвоении ESG рейтинга также может быть установлен прогноз по рейтингу, который свидетельствует о возможном повышении (позитивный прогноз), понижении (негативный прогноз) или сохранении рейтинга (стабильный прогноз) на горизонте 12 месяцев, а также о равной вероятности изменения или сохранения ESG рейтинга в течение ближайшего года (развивающийся прогноз).

Рейтинговые процессы при присвоении ESG и кредитных рейтингов аналогичны. Сначала организация и агентство обсуждают условия сотрудничества, затем заключается договор о предоставлении рейтинговых услуг, после чего агентство получает от объекта рейтинга все необходимые документы и организует рейтинговый комитет, по результатам которого присваивается ESG рейтинг.

После этого компания, которая присваивает рейтинг, уведомляет рейтингуемое лицо и согласует с ним публикацию ESG рейтинга, затем данные по ESG оценке появляются в публичном доступе, после чего агентство согласно договору продолжает поддержание (то есть регулярные пересмотры) присвоенного рейтинга.

Роль ESG оценок

Значение рейтингов ESG заключается в том, что они позволяют проанализировать эффективность деятельности организации, оценить потенциальные риски в сфере устойчивого развития. Информация по таким рейтингам также может быть полезной для инвесторов или клиентов, которые больше всего заинтересованы в работе с компаниями, которые соблюдают выполнение ESG-критериев при взаимодействии с окружающей средой, клиентами и сотрудниками.