Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
Глоссарий

Long-term savings Treasury bills of Kazakhstan (MEUZKAM) | Долгосрочные сберегательные казначейские обязательства (МЕУЖКАМ)

Категория — Рынок облигаций СНГ
Долгосрочные сберегательные казначейские обязательства МЕУЖКАМ (Мемлекеттік ұзақ мерзімді жинақтаушы қазынашылық міндеттеме) — это долгосрочные сберегательные казначейские обязательства Республики Казахстан, являющиеся купонными эмиссионными ценными бумагами.

Долгосрочные сберегательные казначейские обязательства МЕУЖКАМ эмитируются со сроками обращения свыше 5 лет, имеют номинальную стоимость 1000 KZT и должны быть кратны 12 месяцам.

Особенность данных бумаг в том, что первую половину своего срока обращения они размещаются и обращаются среди АО «ЕНПФ», накопительных пенсионных фондов, компаний по страхованию жизни, а также АО «Государственный фонд социального страхования». После истечения первой половины обращение обязательств типа МЕУЖКАМ происходит на свободной основе.

Размещение и погашение осуществляется по номинальной стоимости, а в течение срока обращения происходит выплата вознаграждения — индексированного купона. Расчетная база для исчисления суммы купона — 30 дней в расчетном месяце / 360 дней в расчетном году. Выплата индексированного купона осуществляется в дни, установленные эмитентом один раз в год, с соответствующей периодичностью. При этом выплата должна производиться в 5-й рабочий день месяца через каждые 12 полных календарных месяцев обращения.

Сумма индексированного купона определяется следующей формулой: S=N*I/100+C , где
S (KZT) — сумма индексированного купона долгосрочных сберегательных казначейских обязательств МЕУЖКАМ, подлежащих очередной выплате;
N (KZT) — сумма номинальной стоимости соответствующего количества долгосрочных сберегательных казначейских обязательств МЕУЖКАМ, подлежащая выплате;
I (%) — индекс инфляции за истекший купонный период, подлежащий выплате, при этом:
I=(((I1/100)*(I2/100)*(I3/100)*…*(In/100))-1)*100,
где I1, I2, I3, …, In — индексы потребительских цен за соответствующие месяцы купонного периода, значения округляются до трех знаков после запятой;

C — сумма фиксированного купона (C = N * K, где К (%) — значение фиксированного купона, определенного при размещении). Примечание:
1) Индекс потребительских цен публикуется каждый месяц Агентством Республики Казахстан по статистике.
2) Если индекс инфляции за истекший период отрицательный, то значение индекса инфляции принимается равным нулю.

Первая эмиссия облигаций типа МЕУЖКАМ состоялась 27 апреля 2007 года. Объем эмиссии составил 24.1 млрд KZT, срок до погашения — 2192 дня, погашение состоялось 27 апреля 2013 года.
Наибольшим с точки зрения объема является второй выпуск 7-летних долгосрочных сберегательных казначейских обязательств МЕУЖКАМ серии 84 — 180 млрд KZT. Выпуск был размещен 29 января 2016 года, погашение в январе 2023 года. Выпуск был целиком размещен на первичных торгах в системе KASE.
Термины из этой же категории