Вы находитесь в режиме подсказок Выключить
Глоссарий

Long-term indexed Treasury bills of Kazakhstan (MUIKAM) | Долгосрочные индексированные казначейские обязательства (МУИКАМ)

Категория — Рынок облигаций СНГ
Долгосрочные индексированные казначейские обязательства МУИКАМ (Мемлекеттік ұзақ мерзімді индекстелген қазынашылық міндеттеме) — это долгосрочные индексированные казначейские обязательства Республики Казахстан, являющиеся купонными эмиссионными ценными бумагами.

Долгосрочные индексированные казначейские обязательства МУИКАМ эмитируются со сроками обращения свыше 5 лет, должны быть кратны 12 месяцам и иметь номинальную стоимость 1000 KZT. Если эмитентом не предусмотрена дата размещения долгосрочных индексированных казначейских обязательств МУИКАМ, то выпуск их производится в предпоследний рабочий день месяца.

Размещение и погашение осуществляется по номинальной стоимости, а в течение срока обращения происходит выплата вознаграждения — индексированного купона. Расчетная база для исчисления суммы купона — 30 дней в расчетном месяце / 360 дней в расчетном году. Выплата индексированного купона осуществляется в дни, установленные эмитентом один раз в год, с соответствующей периодичностью. При этом выплата должна производиться в 5-й рабочий день месяца через каждые 12 полных календарных месяцев обращения.

Индексация денег, вложенных в долгосрочные индексированные казначейские обязательства МУИКАМ, производится путем исчисления индексированного купона, полученного от сложения фиксированного купона, определенного при размещении, и индекса инфляции за истекший купонный период.

Сумма индексированного купона определяется следующей формулой:
S=N*I/100+C , где
• S (KZT) — сумма индексированного купона долгосрочных индексированных казначейских обязательств, подлежащих выплате;
• N (KZT) — сумма номинальной стоимости соответствующего количества долгосрочных индексированных казначейских обязательств подлежащая выплате;
• I (%) — индекс инфляции за истекший купонный период, подлежащий выплате, при этом:
I=(((I1/100)*(I2/100)*(I3/100)*…*(In/100))-1)*100, где I1, I2, I3, …, In — индексы потребительских цен за соответствующие месяцы купонного периода, значения округляются до трех знаков после запятой;
• C — сумма фиксированного купона (C = N * K, где К (%) — значение фиксированного купона, определенного при размещении).

Примечания:
1) Индекс потребительских цен публикуется каждый месяц Агентством Республики Казахстан по статистике.
2) Если индекс инфляции за истекший период отрицательный, то значение индекса инфляции принимается равным нулю.
3) Все операции с долгосрочными индексированными казначейскими обязательствами инвесторы оформляют через первичного дилера.

Первая эмиссия облигаций типа МУИКАМ состоялась 6 июня 2007 года. Объем эмиссии составил 24.504 млрд KZT, срок до погашения — 2192 дней, погашение состоялось 6 июня 2013 года. Впоследствии в 2008 году было размещено еще два выпуска — февральский, объемом 16.405 млрд KZT, и апрельский, объемом 12 млрд KZT. Первый выпуск имел срок обращения 6 лет (2192 дня), второй же выпуск обращался 7 лет (2556 дней).

С 2015 года долгосрочные индексированные казначейские обязательства МУИКАМ не размещались, тем не менеe они были включены в «Правила выпуска, размещения, обращения, обслуживания и погашения государственных казначейских обязательств Республики Казахстан» (ред. 13.12.2018).
Термины из этой же категории